Wallet vs Verify - Wallets - CryptoTalk.Org Jump to content
sdsonjoy50

Wallet vs Verify

Recommended Posts

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

Share this post


Link to post
Share on other sites

KYC system is one of the powerful systems to avoid scam and hack, but I don't really like him very much, in my opinion I can say I will give my documents to verify my wallet in some conditions, one if I decided to stay with this wallet for a long time then yes, and two only if this wallet or it team is trusted and worth, otherwise no KYC no matter what happened 

  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

This type of KYC is  has to be verified in most wallets to protect the users
To avoid any kind of fraud or hacker, many are asked to do their KYC so I think this is good because your wallet's alert is in your hands and if you are careful no haker  will not be able to withdraw your money.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Mainly kyc is done for increasing the security but I think they should increase the security by another way. personally I don't like kyc for wallet .

Share this post


Link to post
Share on other sites

Currently KYC is needed to verify and to know who control your account. 

Before KYC applied cryptocurrency full of scamming and hacking. So with KYC in every exchanges, if that person known, the exchanges can easy give permission to police to catch that person. So atleast can minimize scamming and hacking practice. KYC now i think also going to government to verify and data, so they will know the account is real person.

There is still some exchanges and online wallet don't need verify KYC, you can find it on Google.


Please don't spam this forum!

Give me 💙 if my post helpful

Thank you.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I also want to know why we need to verify kyc, Many people say that they want to make sure that one user has one account but they can also check this by ip address. So why kyc ?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Of course, there is no problem, and basically that is how it should be Crypto. What is the benefit if from Crypto, if we go back to using the old bank methods? Nothing but the transfer of bank control to the control and exchanges wallets. I think this is complete nonsense.

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 hour ago, Mashaallah said:

They sometimes use to apply kyc in security purposes to about d multiple accounts from users

Yeah and maybe this is a main problem that is why the most of the wallet and exchanges use to apply kyc to their users.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Usually, i didn't like the KYC system due to many of us in crypto haven't the KYC documents which makes problem but KYC is good for the prevent then scammers.

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 hour ago, Badman001 said:

I think that wallet who asked for kyc is good and really trusted to use they are just want to verify that the user is not use more than one wallet ..it is good thing for ever exchange or any wallet..

But that is why they are not want that their are not use their wallet with two accounts because sometime keeping our money in multiple wallet is more safe to the hackers.

Share this post


Link to post
Share on other sites
  • Mostly exchange and trading wallet needs to verify KYC as most of countries have strict laws towards cryptocurrency as to prevent money laundering cases in cryptos and other funding towards unethical groups. For the same reason faucet hub closed its services as wallet. As the circulation of cryptos increases, it making challengs for authorities.
  • For the security and safty of wallet owner as some time we forget password or have any other problem, that time they can ask for our verification to differentiate between real and fake owner.
  • To know that no one make duplicate account.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Even if this verify is to provide clean systems by preventing multi accounts, hacks and spams, sometimes it may be annoying. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think they want to stop making multi account thats why trying to get user information. i dont like to do kyc for using wallet.

Share this post


Link to post
Share on other sites

It is worth noting that the KYC system is one of the powerful systems to avoid fraud and hacking. But verification is necessary. Otherwise, you can’t verify the legitimacy of your activity and protect yourself from scammers.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Their job is to put racism in everywhere.Crypto is a borderless currency but they input KYC system and creat racism. They finding who is the American and who is the African, they will shrink the market. For example, Bittrex has kick out 31 countries this so ridiculous.  

Share this post


Link to post
Share on other sites

the reason why KYC is required by exchange is maybe the country where the exchange is registered requires all entities with financial (including crypto) business to validate their users to avoid money laundering. this is the reason also why some of exchange don't need KYC because they don't have any plans to operate in this countries (such as USA) but they will lose large possible number of users.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I really don't know why people are afraid about verifing her account, wallet or exchange. It's a good thing for you not bad it's for your security,no one can hack you account and claim that is you. I really don't have any problems to verify my account and it's the first thing that i do when i registered at any exchange or wallet

Share this post


Link to post
Share on other sites

In my opinion if you wnat that your crypro coins is more secure then you must be used KYC option and provided all documents which wallet demanded. If you do use the KYC option then you use all feature of this wallet.

I suggest you must be provide KYC.

Share this post


Link to post
Share on other sites

KYC

Mostly those trader does not provide the KYC, because they belong those countries where crypto business illegal considered. And i know so far as that people use services and cannot move here in this way they obey.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Right now we are in trouble by many ways like terror attacks and money laundrering which helping them so just because of this now many exchanges and big financial institutes doing this all KYC with the help of this system they can take informations about this users and this helping to catch scams and cheats as well in near future we will face some more restrictions about this so better done your all homework before this all.

Share this post


Link to post
Share on other sites
7 hours ago, Mr.crypto said:

I personally hate using wallets that need verification.  Will they guarantee the safety of our portfolios?  What would some of our information get annoying at the same time.

For me if the wallet is trusted and most famous like coinbase or blockchain wallet I don't really have any problems with verification because the wallet can't do anything with your documents. But if the wallet it's new and not knowing as much i said no of course

Share this post


Link to post
Share on other sites
15 hours ago, sessting said:

For the security reason they want to varify that we are not using more than one account so they inquire kyc from us.

I also think they are asking for verification for the security issue. mainly security is the first demand of any wallet in crypto world . all should take care about his wallet security.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 11/24/2019 at 12:16 AM, sdsonjoy50 said:

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

This type of crypto wallet has different special feature and allow to use this feature only verified person. Here i told you that why KYC is important, the crypto wallet developers wants that its user don't leave its, when a customer verify a crypto wallet with document then he cannot move other crypto wallet because he use all the feature of this wallet.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 11/23/2019 at 8:16 PM, sdsonjoy50 said:

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

KYC verification is used to combat tax fraud and money laundering. In addition, the law says that we must record and report all of our FIAT / CRYPTO transactions for tax purposes.


Free $0.50 daily paid in Crypto -Here-
Free crypto and fresh news daily -Here-

2 days to profit -Here-

Share this post


Link to post
Share on other sites
Guest
This topic is now closed to further replies.

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

  • Topics

  • Сообщения

    • Даа, кроме нас на форуме остались рекламщики обменников и все). А у вас было монета not, он очень хорошо вырос. Надо было покупать сразу после листинга. Даа, упускаем моменты). Биткоин продолжает коррекцию делать, а я купил какие то щитки и вынужден ждать. 
    • Крупный банкир получил тюремный срок за криптомошенничество   Бывший инвестиционный банкир Рашон Рассел приговорён к 41 месяцу тюремного заключения за мошенничество с использованием цифровых активов. В результате расследования правоохранительные органы США выяснили, что обвиняемый начал опробовать свою мошенническую схему на друзьях, бывших одноклассниках и коллегах по работе в криптофонде R3 в ноябре 2020 года. Рассел обещал им гарантированную доходность инвестиций от 25% до 100%. Чтобы его слова были ещё убедительнее, он пустил в ход свой опыт инвестиционного банкира и сфабрикованные документы (поддельные счета, переводы). Сначала он использовал часть полученных обманным путём средств для выплаты долгов более ранним инвесторам. Остальные деньги Рассел тратил на азартные игры и поддержание роскошного образа жизни. Такая мошенническая схема работала до августа 2022 года. В апреле 2023 года Рашона Рассела арестовали, а в сентябре он признал свою вину. Тогда же выяснилось, что Рассел незаконно приобрёл около 100 кредитных и дебетовых банковских карт на имена других людей. По мнению следователей, он планировал использовать карты для проведения транзакций с полученными незаконным способом деньгами. Минюст США подсчитал, что потери инвесторов от мошеннической схемы Рассела составили $1,5 млн. Именно эту сумму подсудимый должен выплатить своим жертвам в качестве компенсации. Источник - https://ru.investing.com/news/cryptocurrency-news/article-2428894
    • CryptoRank поделился списком крупнейших разлоков июня.        Будьте осторожны в отмеченные дни, ведь увеличение предложения может вызвать давление со стороны продавцов. ARB — $105.21 млн;APT — $103.03 млн;UNI — $87.93 млн;STRK — $75.67 млн;DYDX — $66.3 млн;SEI — $63.81 млн;ID — $55.82 млн;IMX — $54.96 млн;MERL — $42.21 млн;ENS — $36.65 млн.  
    • 🚀Join $20 000 000 Cryptodrop 🚀Collect points to get BFG rewards 🚀To the Moooon!    If you are interested, click here 👇
    • В Татарстане построят майнинговую ферму стоимостью $100 млн   В Иннополисе, городе высоких технологий в Республике Татарстан, реализуют майнинговый проект стоимостью $100 млн. Об этом на криптофоруме в Казани сообщил заместитель премьер-министра Татарстана Роман Шайхутдинов и заместитель министра цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ Александр Шойтов.     В 2023 году Россия поднялась на второе место по майнингу криптовалют. По оценке экспертов, в майнинге может быть использовано до 5 гигаватт электрической мощности, что позволит стране занять лидирующие позиции в отрасли, — сказал Александр Шойтов.   В середине февраля компания по добыче биткоинов BitRiver также обнародовала планы по запуску крупнейшего в России дата-центра, ориентированного на искусственный интеллект.   В РФ пока нет чётких правил по контролю майнинга. В конце апреля российские законодатели представили новую версию законопроекта, направленного на регулирования рынка добычи криптовалют. По словам одного из его авторов, правила могут вступить в силу уже в сентябре этого года.
    • Линн Мартин выразила оптимизм по поводу биткойн-ETF, подчеркнув их потенциал и ресурсы, которые они уже принесли на Уолл-стрит.  Мартин, президент группы Нью-Йоркской фондовой биржи, выразила этот оптимизм на конференции Consensus 2024, когда ее спросили о запуске ETF на биткойны ( BTC ) и о потенциале, который они несут для Уолл-стрит.  «Мы ведем переговоры с SEC уже более шести лет о биткойн-ETF», — сказал Мартин в интервью . «Я думаю, вы не можете спорить с успехом биткойн-ETF и ликвидностью, которую они принесли базовому рынку».  Финансовые руководители все больше интересуются криптовалютой, либо напрямую, либо через ETF , что привело к росту цен на рынке криптовалют. По словам Мартина, одобрение спотового биткойн-ETF в январе пробудило интерес традиционных инвесторов, принеся на рынок много ликвидности.  Крипто-объединение Вашингтона и Уолл-стрит В последнее время на криптовалютных рынках и на Уолл-стрит наблюдались сильные движения цен, и во многом это можно объяснить сильным притоком средств в ETF, зарегистрированные в США. Рыночная капитализация криптовалюты превысила 1 триллион долларов с момента одобрения биткойн-ETF.  Спотовый крипто-ETF напрямую отражает цену конкретной криптовалюты и стратегически распределяет средства портфеля в эту криптовалюту. Эти средства активно торгуются на публичных биржах и отражают эффективность конкретной криптовалюты. Как и другие фонды, крипто-ETF легко доступны на стандартных фондовых биржах, и инвесторы могут хранить их на своих брокерских счетах. Недавно был одобрен спотовый ETF Ethereum , предоставляющий инвесторам регулируемый и доступный способ получить доступ к Ethereum. Могут последовать и другие спотовые крипто-ETF . Комментарии Мартин прозвучали в период крипто-оптимизма в правительстве США. На прошлой неделе Палата представителей США приняла законопроект FIT21. Законопроект разъясняет, как SEC классифицирует криптовалюту, создавая термин «цифровой товар» для цифровых активов. Законопроект направлен на искоренение мошенничества, регулирование криптовалютных бирж и защиту потребителей, одновременно создавая стабильную среду для криптовалюты — по сути, он сообщает, что криптовалюта теперь является проблемой правительства. Недавно Дональд Трамп начал получать пожертвования на предвыборную кампанию в криптовалюте, сигнализируя о более широком охвате отрасли политиками.
    • ❗️Уважаемые клиенты, Вашему вниманию курсы на начало дня❗️ Желаем вам быстрых и выгодных обменов   TONCOIN→ СБЕРБАНК РУБ - Курс обмена: 1 TON = 547.7 RUB TONCOIN→ ТИНЬКОФФ РУБ- Курс обмена: 1 TON = 559.37 RUB TONCOIN→ КАРТА МИР РУБ -Курс обмена: 1 TON = 558.63 RUB TONCOIN→VISA/MASTERCARD RUB-Курс обмена: 1 TON = 541.69 RUB
    • Основатель Binance Чанпэн Чжао прибыл в федеральную тюрьму строгого режима в Ломпоке, штат Калифорния, отбывать наказание. Если вы переживаете на счет своих средств на платформе Binance, наш обменник криптовалюты saint.exchange может помочь с выводом!
    • 01.06.2024 Тарифы Kingex 👑   Покупка криптовалюты / Buying cryptocurrency:   BTC/ETH  +1.3% (Мы доплачиваем) USDT  +1.3% (Мы доплачиваем)   ^^SALE^^ от 50k    + 1.5%    Продажа криптовалюты / Selling cryptocurrency:   BTC/ETH  +3.3%  USDT   +3.3%    Оператор: @Kingex Сайт: Kingex.io Курс на протяжении дня может меняться! ------------------------ Будьте ОСТОРОЖНЫ, появились фейки! Наш телеграм: @Kingex
    • Европейские биткойн-продукты, торгуемые на бирже, в этом году терпят большие убытки из-за усиления конкуренции за рубежом в виде конкурентов из США. Данные Morningstar показывают, что с января европейские биткойн-фонды пострадали от чистого оттока более 500 миллионов долларов, несмотря на растущий спрос на сам биткойн за это время. Почему европейские биткойн-ETF теряют клиентов? За тот же период ETP для других криптовалют, таких как Ether, получили 42 миллиона долларов в регионе, развиваясь в противоположном направлении, но мало что делая для компенсации потерь, связанных с биткойнами. В беседе с Financial Times Пьер Дебрю, руководитель отдела количественных исследований и мультиактивных решений в WisdomTree, сказал, что интерес клиентов к европейским криптовалютным ETP «значительно возрос» с тех пор, как в январе были запущены биткойн-ETF в США. Однако те же самые ETF также привели к беспрецедентной конкуренции, создав «новую комиссионную среду в Европе», которая вынудила европейских эмитентов снизить свои комиссионные.   Например, BlackRock и Fidelity – управляющие активами 1-го и 3-го по величине биткойн-ETF – теперь предлагают 0,25% годовых комиссионных за управление с еще большими временными скидками для ранних покупателей. В ответ на это европейские поставщики биткойн-ETP, такие как Invesco, WisdomTree и CoinShares, снизили свои предыдущие комиссии со ставок выше 0,9% до уровня ниже 0,4%. Аналогичным образом, 12 января канадский ETF Advantage Bitcoin ETF (FBTC) компании Fidelity также радикально снизил комиссию за управление с 0,95% до 0,39%, что соответствует уровню американского ETF, который был запущен в тот же день. Снизьте комиссию или пострадайте Фондам, которым не удалось снизить комиссию за управление, повезло меньше. Например, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который взимает с инвесторов комиссию в размере 1,5%, уже потерял более половины своих биткойнов с момента одобрения ETF США, и его затмил BlackRock как крупнейший биткойн-ETF, несмотря на то, что он начинал с 600 000 + лидерство BTC. Аналогичным образом канадский ETF Purpose Bitcoin ETF в Канаде потерял 20% своих активов за это время после отказа снизить комиссию за управление в размере 1%. За пределами США Purpose по-прежнему остается первым и крупнейшим спотовым ETF на биткойны. На прошлой неделе общий объем активов под управлением глобальных спотовых ETF на биткойны превысил 1 миллион BTC . Генеральный директор VanEck в Европе Мартейн Роземюллер заявил, что региональным крипто-ETF компании удалось получить небольшой приток, несмотря на рост конкуренции.
×
×
  • Create New...