Wallet vs Verify - Wallets - CryptoTalk.Org Jump to content
sdsonjoy50

Wallet vs Verify

Recommended Posts

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

Share this post


Link to post
Share on other sites

KYC system is one of the powerful systems to avoid scam and hack, but I don't really like him very much, in my opinion I can say I will give my documents to verify my wallet in some conditions, one if I decided to stay with this wallet for a long time then yes, and two only if this wallet or it team is trusted and worth, otherwise no KYC no matter what happened 

  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

This type of KYC is  has to be verified in most wallets to protect the users
To avoid any kind of fraud or hacker, many are asked to do their KYC so I think this is good because your wallet's alert is in your hands and if you are careful no haker  will not be able to withdraw your money.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Mainly kyc is done for increasing the security but I think they should increase the security by another way. personally I don't like kyc for wallet .

Share this post


Link to post
Share on other sites

Currently KYC is needed to verify and to know who control your account. 

Before KYC applied cryptocurrency full of scamming and hacking. So with KYC in every exchanges, if that person known, the exchanges can easy give permission to police to catch that person. So atleast can minimize scamming and hacking practice. KYC now i think also going to government to verify and data, so they will know the account is real person.

There is still some exchanges and online wallet don't need verify KYC, you can find it on Google.


Please don't spam this forum!

Give me 💙 if my post helpful

Thank you.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I also want to know why we need to verify kyc, Many people say that they want to make sure that one user has one account but they can also check this by ip address. So why kyc ?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Of course, there is no problem, and basically that is how it should be Crypto. What is the benefit if from Crypto, if we go back to using the old bank methods? Nothing but the transfer of bank control to the control and exchanges wallets. I think this is complete nonsense.

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 hour ago, Mashaallah said:

They sometimes use to apply kyc in security purposes to about d multiple accounts from users

Yeah and maybe this is a main problem that is why the most of the wallet and exchanges use to apply kyc to their users.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Usually, i didn't like the KYC system due to many of us in crypto haven't the KYC documents which makes problem but KYC is good for the prevent then scammers.

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 hour ago, Badman001 said:

I think that wallet who asked for kyc is good and really trusted to use they are just want to verify that the user is not use more than one wallet ..it is good thing for ever exchange or any wallet..

But that is why they are not want that their are not use their wallet with two accounts because sometime keeping our money in multiple wallet is more safe to the hackers.

Share this post


Link to post
Share on other sites
  • Mostly exchange and trading wallet needs to verify KYC as most of countries have strict laws towards cryptocurrency as to prevent money laundering cases in cryptos and other funding towards unethical groups. For the same reason faucet hub closed its services as wallet. As the circulation of cryptos increases, it making challengs for authorities.
  • For the security and safty of wallet owner as some time we forget password or have any other problem, that time they can ask for our verification to differentiate between real and fake owner.
  • To know that no one make duplicate account.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Even if this verify is to provide clean systems by preventing multi accounts, hacks and spams, sometimes it may be annoying. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think they want to stop making multi account thats why trying to get user information. i dont like to do kyc for using wallet.

Share this post


Link to post
Share on other sites

It is worth noting that the KYC system is one of the powerful systems to avoid fraud and hacking. But verification is necessary. Otherwise, you can’t verify the legitimacy of your activity and protect yourself from scammers.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Their job is to put racism in everywhere.Crypto is a borderless currency but they input KYC system and creat racism. They finding who is the American and who is the African, they will shrink the market. For example, Bittrex has kick out 31 countries this so ridiculous.  

Share this post


Link to post
Share on other sites

the reason why KYC is required by exchange is maybe the country where the exchange is registered requires all entities with financial (including crypto) business to validate their users to avoid money laundering. this is the reason also why some of exchange don't need KYC because they don't have any plans to operate in this countries (such as USA) but they will lose large possible number of users.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I really don't know why people are afraid about verifing her account, wallet or exchange. It's a good thing for you not bad it's for your security,no one can hack you account and claim that is you. I really don't have any problems to verify my account and it's the first thing that i do when i registered at any exchange or wallet

Share this post


Link to post
Share on other sites

In my opinion if you wnat that your crypro coins is more secure then you must be used KYC option and provided all documents which wallet demanded. If you do use the KYC option then you use all feature of this wallet.

I suggest you must be provide KYC.

Share this post


Link to post
Share on other sites

KYC

Mostly those trader does not provide the KYC, because they belong those countries where crypto business illegal considered. And i know so far as that people use services and cannot move here in this way they obey.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Right now we are in trouble by many ways like terror attacks and money laundrering which helping them so just because of this now many exchanges and big financial institutes doing this all KYC with the help of this system they can take informations about this users and this helping to catch scams and cheats as well in near future we will face some more restrictions about this so better done your all homework before this all.

Share this post


Link to post
Share on other sites
7 hours ago, Mr.crypto said:

I personally hate using wallets that need verification.  Will they guarantee the safety of our portfolios?  What would some of our information get annoying at the same time.

For me if the wallet is trusted and most famous like coinbase or blockchain wallet I don't really have any problems with verification because the wallet can't do anything with your documents. But if the wallet it's new and not knowing as much i said no of course

Share this post


Link to post
Share on other sites
15 hours ago, sessting said:

For the security reason they want to varify that we are not using more than one account so they inquire kyc from us.

I also think they are asking for verification for the security issue. mainly security is the first demand of any wallet in crypto world . all should take care about his wallet security.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 11/24/2019 at 12:16 AM, sdsonjoy50 said:

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

This type of crypto wallet has different special feature and allow to use this feature only verified person. Here i told you that why KYC is important, the crypto wallet developers wants that its user don't leave its, when a customer verify a crypto wallet with document then he cannot move other crypto wallet because he use all the feature of this wallet.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 11/23/2019 at 8:16 PM, sdsonjoy50 said:

I very much like to know why KYC has to be verified in most wallets online. What is the problem with allowing users to use Wallet without KYC Verify?

KYC verification is used to combat tax fraud and money laundering. In addition, the law says that we must record and report all of our FIAT / CRYPTO transactions for tax purposes.


Free $0.50 daily paid in Crypto -Here-
Free crypto and fresh news daily -Here-

2 days to profit -Here-

Share this post


Link to post
Share on other sites
Guest
This topic is now closed to further replies.

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

  • Topics

  • Сообщения

    • В Турции ужесточают контроль за криптовалютами Flash Exchange расскажет Вам о планируемых изменениях в регулировании криптовалют в Турции. 1. В Турции планируется усиление регулирования криптовалют. Одно из основных изменений состоит в том, что все криптобиржи должны будут получить лицензию и подчиняться регулированию Совета по рынкам капитала. 2. Кроме того, введение правила Travel Rule предусматривает, что компании, обрабатывающие транзакции на сумму более $3000, будут обязаны раскрывать информацию об отправителе, включая его имя, адрес и информацию об учетной записи. Это направлено на повышение прозрачности и предотвращение незаконных операций. 3. Помимо этого, введение обязательного налогообложения для всех криптокомпаний позволит государству контролировать и регулировать операции с криптовалютами, а также повысить свою доходность от этого сектора. 4. Турецкие власти также выразили намерение запретить все иностранные криптобиржи. Это может быть связано с желанием государства установить больший контроль над криптовалютным рынком и поддержать отечественные компании в этой сфере. В целом, эти изменения в регулировании криптовалют в Турции указывают на стремление государства контролировать этот рынок и обеспечить большую прозрачность и безопасность операций.   Подробнее читайте на нашем сайте в разделе НОВОСТИ.
    • ⛔Tether заморозил стейблкоины киберпреступников ⛔   Эмитент самого популярного стейблкоина заблокировал 5,2 миллиона долларов США в USDT, что было связано с фишингом. Tether заморозил эти средства на 12 кошельках Ethereum. По словам главы аналитической компании SlowMist, адреса использовались для отмывания денег от фишинга. Фишинг представляет собой растущую угрозу для пользователей Интернета. Tether активно участвует в срыве планов подобных киберпреступников. На этот раз Tether заморозил более 5 миллионов долларов США в USDT, что было связано с отмыванием фишинговых денег. Стоит добавить, что Tether уже не первый раз активно участвует в борьбе с киберпреступностью в Интернете. По словам генерального директора компании Паоло Ардонини, с начала своей деятельности компания заблокировала более 1,3 млрд долларов США, из которых около 1,6 млн долларов США связаны с финансированием терроризма. Действия Tether — это капля в море, поскольку фишинг сегодня распространяется в беспрецедентных масштабах. Киберпреступники активно используют генеративный искусственный интеллект, чтобы усовершенствовать свои ловушки для ничего не подозревающих жертв. Хоть Tether и заморозил от фишинга целых 5 миллионов долларов , это не означает крупной победы в этой неравной борьбе. Хотя такая блокировка эффективно предотвращает дальнейшее использование украденных средств, наиболее эффективным оружием против мошенников и хакеров является соответствующее просвещение общественности. Это касается как пользователей криптовалюты, так и, шире, всех пользователей Интернета. Хакеры пользуются невежеством, которое позволяет им проделывать простые трюки, такие как мошенничество с криптовалютой «отравленный адрес». Чем выше осведомленность криптовалютного сообщества, тем важнее будут действия Tether и других компаний, пытающихся помешать киберпреступникам.
    • UZS — новые возможности обмена на узбекский сум. Все операции по обмену UZS выполняются автоматически, без необходимости верификации карт. Меняйте UZS с удовольствием на AltinBit.com. 
    • Здравствуйте! Хотели бы сообщить о начале нашего сотрудничества с данным мониторингом: https://kurs.com.ua/forums/topic/5533-flashcashtop/
    • Notcoin (NOT) вошел в топ-10 по суточному объему торгов 16 мая состоялся долгожданный запуск токена игрового Web3-проекта Notcoin (NOT) на базе The Open Network (TON). Команда распределила более 80 млрд монет среди 35 млн пользователей.   Менее чем за сутки объем торгов NOT превысил $1 млрд. Notcoin стал восьмой самой торгуемой криптовалютой на рынке за последние 24 часа. Рыночная стоимость NOT сейчас составляет $679 млн. После официального запуска токена показатель достигал $1 млрд. Причем всего за десять минут. Сейчас Notcoin занимает 110 место в рейтинге крупнейших по капитализации активов.    Тем временем объем торгов монетой игрового проекта превышает $1,4 млрд. За последние 24 часа NOT стал восьмым самым торгуемым токеном на криптовалютном рынке.  Взято из источника - https://ru.beincrypto.com/notcoin-obem-torgov/
    • Биткойн демонстрирует «всплеск» объемов среди своих новых институциональных инвестиционных продуктов — почти 1000 фирм США купили биткойн-биржевые фонды (ETF). Данные исследовательской компании Santiment, загруженные в X (ранее Twitter) 16 мая, показали, что ежедневные спотовые объемы биткойнов превышают 5 миллиардов долларов. За один день, семь биткойн-ETF, объём $5,65 млрд. Биткойн-ETF не показали производительности примерно с того времени, когда BTC/USD достигла рекордного максимума в 73 800 долларов. Как сообщает Santiment, на этой неделе семь крупнейших спотовых ETF США управляли объемом в $5,65 млрд — это самый высокий показатель с 24 марта. «Прошли те времена, когда киты только накапливали данные в блокчейне», — написали Santiment в комментариях, охарактеризовав объем как «набирающий обороты». В ответ управляющий хедж-фондом Томас Кралов был столь же оптимистичен. «Такой всплеск торговой активности является очень позитивным индикатором для рынка!» он рассказал подписчикам X о данных. Данные биткойн-спотового ETF. В мае спотовые ETF вернулись к своей форме, и по состоянию на 17 мая каждый день на этой неделе приток был положительным.   Даже Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ранее известная значительными оттоками средств, продемонстрировала скромные проценты, составившие 27 миллионов долларов и 4,6 миллиона долларов за 16 и 17 мая соответственно, согласно данным из источников, включая инвестиционную компанию Farside из Соединенного Королевства . Потоки биткойн-ETF (скриншот). Кроме того, отчеты по форме 13F теперь показывают , что в первом квартале 937 американских фирм имели доступ к биткойн-ETF. Напротив, в течение первого квартала после запуска золотой ETF привлек всего 95 фирм. Ценовое действие BTC «явно» устанавливает поддержку в 60 тысяч долларов Учитывая, куда может направиться цена BTC, торговая фирма QCP Capital увидела несколько факторов, способствующих бычьему продолжению.   В своем последнем обновлении, отправленном подписчикам канала Telegram, QCP подчеркнул «подлинное институциональное и суверенное принятие», а также то, что Биткойн сейчас выходит из периода халвинга. «У нас было несколько резких V-образных восстановлений всякий раз, когда биткойн падал ниже 60 тыс., что явно делает его зоной покупки при падении», — резюмировали в компании.   Однодневный график BTC/USD.  Данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показали, что на момент написания пара пытается преодолеть верхнее сопротивление до 67 000 долларов, достигнув новых майских максимумов накануне.
    • ❤️ Продолжаем публиковать результаты наших обменов и переводов, которые провели за последнее время. Вот некоторые из них!   Мы очень любим и ценим ваши отзывы. Благодаря им мы не стоим на месте, и видим четкий вектор развития.   Больше отзывов: https://linktr.ee/wtc_exchange
    • Новости сегодня 1. CEO Tether заявил, что с момента создания эмитент USDT сотрудничает со 124 правоохранительными органами в более чем 40 странах мира - паника не имеет оснований, Tether соответствует всем требованиям. 2. Основатель крупнейшей децентрализованной биржи Uniswap Гайден Адамс считает, что Джо Байден может проиграть предстоящие выборы президента США из-за пренебрежительного отношения его администрации к криптовалютному рынку. 3. Хакер, который в 2017 году украл 150 000 ETH у компании Parity, прождал целых 7 лет, прежде чем начать отмывать и продавать украденную криптовалюту.  На момент взлома монеты стоили около $33 млн - злоумышленник "продемонстрировал удивительное терпение" и теперь на его счету $450 млн. 4. Shiba Inu теперь можно использовать для покупок у Nike, оплаты игр PS5 и бронирования Airbnb. 5. На рынке опционов выросли ставки на рост Ethereum выше $3600. Наш канал в Telegram https://t.me/Bulldog_ExСвязаться с нами:Сайт: https://www.bulldog.exchange/Support: support@bulldog.exchangeTelegram: https://t.me/exchange_bulldog
    • Биткойн демонстрирует растущий спрос на опционы и институциональное принятие, что потенциально повышает его цену на фоне благоприятных рыночных условий. QCP Capital прогнозирует бычий импульс, который может привести к тому, что биткойн достигнет своего предыдущего максимума в 74 000 долларов в ближайшие несколько месяцев. Это последовало за ростом цен на BTC 15 мая, вызванным ростом притока ETF и апрельским индексом потребительских цен (CPI), который указал на небольшое снижение инфляции по сравнению с предыдущим месяцем. Институциональное принятие и бычий импульс Согласно данным QCP Capital, показатели индекса потребительских цен США вызвали прорыв среди различных рисковых активов, подняв BTC обратно выше отметки в 66 000 долларов. Наблюдается рост покупательской активности: инвесторы приобрели 100-120 тыс. BTC Call в декабре 2024 года. Также произошло широкое институциональное внедрение основной криптовалюты: крупные управляющие активами, такие как Millenium и Schonfeld, разместили примерно 3% и 2% своих активов под Management (AUM) для выявления биткойн-ETF. Аналитики QCP Capital также отметили благоприятные рыночные условия, включая суверенное и институциональное принятие, ослабление инфляционного давления и ожидание предстоящих выборов в США, что способствует потенциальному возрождению бычьего рынка. Биткойн растет по мере снижения инфляции Согласно отчету , опубликованному 15 мая, индекс потребительских цен, который служит комплексным показателем стоимости товаров и услуг в точках продаж в США, указал на небольшое снижение инфляции по сравнению с предыдущим месяцем. В среду биткойн пережил резкий рост после публикации апрельского индекса потребительских цен, поскольку его цена выросла более чем на 7% и достигла $66 567,91, что стало лучшим показателем с 25 марта. Биткойн также впервые с тех пор превысил свою 50-дневную скользящую среднюю 13 апреля. Этот всплеск в среду привел к недельному приросту BTC на 7%, что стало самым заметным ростом с последней недели марта, изменив полуторамесячную нисходящую тенденцию. Согласно данным CoinGecko, на момент написания этой статьи Биткойн торгуется на уровне около 66 220 долларов США, что представляет собой рост на 6,4% за последние 24 часа.
    • Когда обычные способы оплаты становятся скучными, приходит время для криптовалют! 💸 С Cryptoflow.cloud вы можете принимать платежи в стиле и безопасно - как настоящий крипто-крутунчик! 🚀 Начните сегодня и дайте своему бизнесу прикольный криптовальс! 😎 #Cryptoflow #криптовалюты #прикольныйбизнес #криптовальс    
×
×
  • Create New...