Compound - лендинговая DeFi площадка. Часть 1...

[Вникаю в блокчейн 295]

В продолжение серии статей о DeFi рассмотрим ещё один криптопроект – Compound. Так же как Maker и Aave, он является децентрализованной кредитной платформой.
 

По данным defipulse.com, Compound занимает 3-ю строчку по объему заблокированных в нём средств – 2,9 млрд USD. Перед ним расположены только Maker и Aave, занимающие 1 и 2 места соответственно.
 

Посмотрим, как устроена площадка и чем отличается от других лендинговых DeFi проектов. На практике внесём средства на платформу и узнаем можно ли на этом заработать, а также примем участие в распределении служебных токенов COMP.

Что это

Compound – децентрализованная кредитная площадка, построенная на блокчейне Ethereum, на которой пользователи могут занимать или давать в займы криптовалюту.
 

💡 Иногда, такие площадки как Compound, Maker, Aave называют лендинговыми (Lending).  Лендинг – это процесс кредитования, в ходе которого пользователь может внести свои средства на площадку и получать за это проценты.

Официальный сайт compound.finance
 

Платформа предоставляет любому пользователю доступ без посредников к децентрализованному рынку кредитования: возможность брать кредит и давать в займ свои криптоактивы, зарабатывая на этом процент. Технически Compound представляет собой протокол или систему смарт-контрактов, где взять/выдать займ означает вывести/ввести средства посредством смарт-контракта.
 

Отличительной особенностью проекта среди других DeFi является ежедневное распределение между пользователями (кредиторы и заёмщики) токенов COMP – служебные токены проекта. Такая политика даёт пользователям дополнительный доход и мотивацию для использования платформы.

Токен COMP
 

COMP – это токен формата ERC-20, который является служебным токеном проекта. Его нельзя намайнить, можно только «заработать» на платформе или купить на бирже.
 

На 21.01.2021, стоимость COMP составляет 185 долларов за штуку. Максимальное предложение составляет 10 000 000 штук, всего в обращении находится 45% токенов. Проект занимает 46-ю позицию в рейтинге Coinmarketcap.com, с капитализацией 817 млрд долларов.
 

Главная функция токена – функция управления. Пользователи, владеющие токенами, могут участвовать в управлении проектом и определять его дальнейшее развитие, посредством голосования. Например, на голосование выносятся вопросы о добавлении нового актива в качестве залога, изменении процентных ставок или других параметров протокола. Любой пользователь, который владеет или кому делегированы 1% токенов COMP и больше, может выносить свои предложения на голосование. Если предложение получает необходимое количество голосов, то оно реализуется.
 

Compound ежедневно распределяет примерно 2312 токенов COMP среди участников площадки в соотношении 50/50 – поровну между кредиторами и заёмщиками.



Здесь «Per Day» – количество, токенов, которые получает пул актива в день. «Supply APY» и «BorrowAPY» – это размер годового дохода от распределения токенов COMP, получаемый кредиторами и заёмщиками соответственно. Как рассчитывается формула ещё не понял. По факту в цифрах пока следующее: 21.01.2021 ввёл на платформу 170 USDT и за два дня, к 23.01.2021, начислено 0,00013738 COMP:



О вводе средств будет далее, а с формулой надеюсь разобраться к выпуску второй части статьи 😁

Как устроена платформа
 

Поставщики (suppliers) вносят средства на площадку в общий «пул», а заёмщики (borrowers) занимают средства из этого пула и уплачивают проценты за их использование. Проценты делятся между поставщиками в соответствии с их долей в пуле.
 

Доступ к протоколу Compound можно получить через официальный веб-сайт, нажав в верхнем углу «App». На платформе доступно 9 криптовалют, которые пользователи могут депонировать и занимать: BAT, Compound, DAI, ETH, Uniswap, USD Coin, Tether, WBTC и 0x:

APY (размер годового дохода в %) – динамический показатель, который обновляется с каждым новым добытым блоком в сети Ethereum, примерно каждые 15 секунд.
 

APY зависит от соотношения спроса и предложения. Когда предложение средств в пуле превышает спрос на них, то процентные ставки низкие, когда спрос на кредитные средства увеличивается, растёт и APY как для кредиторов, так и для заёмщиков. Это привлекает дополнительных инвесторов в пул и снижает давление спроса.
 

Внеся средства на площадку (на смарт-контракт), пользователи взамен получают cTokens, в которых отображается текущий баланс их активов. Например, после внесения 100 USDT, токены блокируются на смарт-контракте, а пользователь взамен получает 100 cUSDT, на которые будут начисляться проценты. Разблокировать свои средства и получить обратно USDT + проценты, заработанные за всё время можно в любой момент. cTokens создаются только после ввода активов в смарт-контракт.
 

На внесённые активы начисляются проценты вознаграждения, и одновременно их можно использовать как залог, заняв под них средства в какой-либо криптовалюте. Займ совершается с учётом залогового коэффициента 80% (сейчас он единый для всех активов). Например, закладываем 100 USDT и берём в кредит другую крипту на сумму эквивалентную 80 USDT. За использование заёмных средства нужно уплачивать проценты, при этом на внесённые активы проценты будут начисляться по-прежнему.
 

💡 Ставка APY поставщика актива всегда ниже, чем ставка APY заёмщика. Например, внесение в пул USDT принесёт поставщику доход в 9,9% годовых, а взять в кредит эти же USDT будет стоить заёмщику 13% годовых (по данным на 20.01.2020).
 

Как займ происходит на практике, узнаем во второй части статьи, после ввода средств на платформу.

Заходим в пул

Для того, чтобы начать работать с протоколом, открываем app.compound.finance и подключаемся с помощью одного из кошельков: Coinbase, Ledger или MetaMask. Выбираем MetaMask:

Смотрим, что предлагает площадка. «Supply Markets» - рынок поставки, здесь мы можем внести активы и получать за это проценты. На 20.01.2021 самый высокий процент доходности дают Tether (USDT) и USD Coin - 9,9% и 9,45% годовых соответственно.
 

«Borrow Markets» - здесь можно взять займ в интересующем активе. Самые выгодные предложения это - ETH и WBTC, где в данный момент наименьший процент за кредит. Для получения займа, вначале нужно внести свою криптовалюту на рынок поставки и затем Compound рассчитает, в каком размере мы сможем взять займ в каждом из пулов.



Внесение средств в пул требует затрат на комиссии в размере более чем 25 долларов. Причины всё те же – высокие комиссии в сети Ethereum. Посовещавшись с коллегой, мы решили довести дело до конца и вложиться в пул.

21.01.2021 внесли в пул 170 USDT.

Во второй части статьи пошагово расскажем, как это происходило, какие комиссии платили и как по ошибке (нашей или ПО) впустую «спалили» 12 баксов. Сделаем расчёт доходности от вложения средств и от распределения токенов COMP, а также обо всём интересном, что узнаем за следующую неделю нахождения на платформе.

***

Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/compound-lendingovaia-defi-ploscadka-chast-1-600becc041733326eb83e956

Edited January 26, 2021 by Вникаю в блокчейн

[Yarl22 153]

Зачётный обзорчик, как я понимаю там у них всё солидно. Нет диких процентов, соответственно риск потерять внесённое в пул значительно меньше, чем на некоторых других DeFi платформах.

[Вникаю в блокчейн 295]

45 minutes ago, Yarl22 said:

Зачётный обзорчик, как я понимаю там у них всё солидно. Нет диких процентов, соответственно риск потерять внесённое в пул значительно меньше, чем на некоторых других DeFi платформах.

Спасибо за комментарий! К концу недели будет готова вторая часть обзора с практикой, где разберём процесс ещё подробнее 🙂

[32990 581]

On 26.01.2021 at 20:18, Вникаю в блокчейн said:

Спасибо за комментарий! К концу недели будет готова вторая часть обзора с практикой, где разберём процесс ещё подробнее 🙂

спасибо за обзор, пару раз встречал упоминания о компаунде. Но обзора еще не видел, тем более такого подробного и понятного. В моих планах есть компаунд, вложиться в него, но чуть позже, когда мой баланс увеличиться минимум в Х 3. А у вас нет телеграмм канала, за яндекс дзен не смогу успевать следить, интересные статья и стиль письма, хотел бы дальше читать ваши обзоры.

[Вникаю в блокчейн 295]

On 28.01.2021 at 18:48, 32990 said:

спасибо за обзор, пару раз встречал упоминания о компаунде. Но обзора еще не видел, тем более такого подробного и понятного. В моих планах есть компаунд, вложиться в него, но чуть позже, когда мой баланс увеличиться минимум в Х 3. А у вас нет телеграмм канала, за яндекс дзен не смогу успевать следить, интересные статья и стиль письма, хотел бы дальше читать ваши обзоры.

Телеграм канала пока нет, но есть в планах создать. Как создам, то дам знать. Пока только Дзен - публикую по одной статье в неделю. 
Сейчас на Дзене опубликовал вторую часть статьи про Компаунд и завтра залью сюда.

[Вникаю в блокчейн 295]

Вторая часть:

 

[Romeros 6074]

On 26.01.2021 at 19:32, Yarl22 said:

Зачётный обзорчик, как я понимаю там у них всё солидно. Нет диких процентов, соответственно риск потерять внесённое в пул значительно меньше, чем на некоторых других DeFi платформах.

Здесь согласен, comp хороший и перспективный проект. Хотя таких на Эфириуме много. Просесть там очень трудно, если бы не комиссия на сети ETH, то залетел бы. А так даже не известно что там будет с ETH 2.0.

[Вникаю в блокчейн 295]

On 28.01.2021 at 18:48, 32990 said:

спасибо за обзор, пару раз встречал упоминания о компаунде. Но обзора еще не видел, тем более такого подробного и понятного. В моих планах есть компаунд, вложиться в него, но чуть позже, когда мой баланс увеличиться минимум в Х 3. А у вас нет телеграмм канала, за яндекс дзен не смогу успевать следить, интересные статья и стиль письма, хотел бы дальше читать ваши обзоры.

Добрый день. Вы спрашивали про ТГ - канал. Появился https://t.me/vnikau_v_blockchain
В канале будем публиковать анонсы новых статей выходящих на Дзене и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи.
Подписывайтесь и читайте про криптовалюты 🙂