Search the Community

Marathon Digital пересмотрели свою цель по хэшрейту на 2024 год с 35-37 эксахэшей в секунду (ЭХ/с) до 50 ЭХ/с после недавних приобретений, которые расширили их емкость. В пресс-релизе от 25 апреля генеральный директор Marathon Фред Тиль заявил, что компания потенциально может удвоить масштабы добычи в 2024 году благодаря дополнительным мощностям. Тиль также подтвердил, что новая цель будет «полностью профинансирована» без необходимости привлечения дополнительного капитала. Недавно компания приобрела установку по добыче биткойнов мощностью 200 мегаватт у Digital Applied за 87,3 миллиона долларов в марте, а два дополнительных объекта общей мощностью 390 мегаватт были приобретены у Generate Capital за 179 миллионов долларов в декабре. В настоящее время скорость хэширования операций Marathon составляет 24,7 EH/с, что опережает платформы Core Scientific и Riot, у которых скорость хеширования составляет 16,9 EH/с и 12,4 EH/с соответственно по индексу хешрейта. Если Marathon достигнет своей цели в 50 EH/s, он увеличит свою скорость хэширования более чем на 100% с начала 2024 года. По данным Google Finance, акции Marathon (MARA) упали на 0,42% до $19,01 25 апреля, а затем выросли на 3,05% на торгах после этого объявления. . Цена акций MAR в долларах США | Источник: Google Финансы. Marathon вырос более чем на 15% с тех пор, как 20 апреля на блоке 840 000 произошло четвертое событие халвинга биткойнов – тенденция, которую разделяют и другие майнеры в этом секторе. Большая часть первоначального спроса на блоке 840 000 была вызвана поклонниками мемкоинов и невзаимозаменяемых токенов, конкурирующих за возможность записать и выгравировать «редкие сатоши» через протокол Runes. По данным YCharts, несмотря на этот всплеск, к 24 апреля комиссии за транзакции упали до $28,20. Поскольку сектор крипто-майнинга демонстрирует устойчивый рост, другие компании по добыче биткойнов, такие как Riot Platforms, также показывают значительные движения на рынке. 23 апреля акции Riot выросли более чем на 20% на фоне оптимистичных оценок аналитиков , прогнозирующих существенный рост финансовых показателей компании.

Поскольку биткойн приближается к 48 000 долларов, акции Marathon Digital растут, несмотря на значительное снижение количества добытых BTC в январе. По данным Google Finance , в пятницу акции Marathon Digital Holdings Inc (MARA) выросли на 23% и достигли $21,58, что повторяет тенденцию к росту, наблюдаемую среди всех компаний, связанных с криптовалютой на фондовом рынке США, после роста Биткойна до $47 000, согласно данным Google Finance. Цена акций MARA в долларах США | Источник: Google Финансы. Для Marathon этот всплеск примечателен, учитывая, что компания сообщила об отрицательных темпах добычи за январь, поскольку в прошлом месяце ей удалось добыть 1084 BTC , что на 42% меньше по сравнению с показателями, указанными в декабре 2023 года. В пресс-релизе от 5 февраля В Marathon заявили, что падение произошло из-за «связанных с погодой сокращений и сбоев оборудования, которые привели к перерывам в работе площадок». Позитивная реакция Marathon на повышение цен на биткойн отражается на результатах других компаний, связанных с криптовалютой. Например, по данным Google, Canaan Technology (CAN) выросла на 20% до $1,54, Bitdeer (BTDR) выросла на 16,6% до $8,25, Coinbase (COIN) выросла на 8,6% до $132,5, а MicroStrategy (MSTR) подскочила на 15,7% до $587, по данным Google Финансы. Энтузиазм вокруг скачка цен на биткойн еще больше подогревается значительными объемами торгов, наблюдаемыми в спотовых биржевых фондах биткойнов , которые недавно превысили 1 миллиард долларов, причем лидируют BlackRock и Fidelity, как ранее сообщалось в СМИ. Кроме того, ожидания потенциального снижения ставок Федеральной резервной системой позднее в этом году, о чем свидетельствуют комментарии президента ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз и президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер, по-видимому, способствуют оживлению рынка и инвестиционной привлекательности криптовалюты.

Биткоин-майнер Marathon Digital продемонстрировал резкий рост объемов торгов акциями, превзойдя акции компаний средней и крупной капитализации США в преддверии потенциального одобрения спотового биткойн-ETF. Согласно рыночным данным Yahoo Finance, за последние 24 часа объем торгов компании превысил 105 миллионов акций, опередив таких технологических гигантов, как Tesla, Apple и Amazon. Riot Platforms, еще один значительный игрок в секторе майнинга биткойнов, также отметился заметным присутствием, заняв шестое место среди наиболее продаваемых акций с более чем 40 миллионами акций, проданных за тот же период. Этот всплеск акций биткойн-майнеров объясняется усилиями по расширению майнинговой отрасли в ожидании потенциального утверждения спотового биржевого фонда биткойнов (ETF) в начале января в сочетании с предстоящим событием халвинга биткойнов вдвое в апреле. Недавно Marathon объявила о своем намерении приобрести два майнинг-центра за 179 миллионов долларов , что является стратегическим шагом по увеличению ее мощности по добыче биткойнов еще на 390 мегаватт в дополнение к ее нынешней мощности в 584 мегаватта. Riot Platforms , находящаяся по аналогичной траектории роста, приобрела установки для майнинга биткойнов на сумму 291 миллион долларов , что стало крупнейшим увеличением скорости хэширования компании на сегодняшний день. 2023 год стал процветающим годом для Биткойна: с начала года его стоимость выросла более чем на 163%. Однако акции биткойн-майнеров, особенно акции Marathon Digital и Riot Platforms, опередили рост биткойнов, зафиксировав прирост с начала года на 767% и 452% соответственно, согласно данным TradingView. Акции Marathon Digital превышают прибыль Биткойна | Сценарий Marathon в прошлом году был совершенно иным: компания столкнулась с убытком почти в 400 миллионов долларов за квартал, омраченным снижением цен на биткойны, отключением электроэнергии на предприятии в Монтане и финансовыми рисками из-за тогдашнего обанкротившегося майнера Compute North . Майнинг биткойнов, известный своими высокими затратами на электроэнергию, сталкивается с серьезными финансовыми проблемами во время спада цен на биткойны, поскольку доходы майнеров уменьшаются, а затраты на электроэнергию остаются высокими. Генеральный директор Marathon Фред Тиль подчеркнул устойчивость компании, преодолевшей долговые препятствия, за исключением конвертируемой облигации. Он также отметил недавний переход Marathon к расширению, включая приобретение двух полностью принадлежащих компании компаний по добыче биткойнов в Техасе и Небраске за 178,6 миллиона долларов. Эти приобретения расширили майнинговый портфель Marathon на 56%, мощность которого теперь составляет 910 мегаватт. Тиль также подчеркнул, что компания уделяет особое внимание повышению эффективности и диверсификации, стремясь к 2028 году снизить зависимость от майнинга биткойнов до 50% ее доходов. Coinbase , крупнейшая публично торгуемая криптовалютная биржа, также продемонстрировала значительный рост : с начала 2023 года ее стоимость увеличилась более чем на 450%. Крипто-сектор, все еще восстанавливающийся после краха FTX и других неудач 2022 года, начал год с коротких сделок. Однако эта стратегия обернулась неприятными последствиями для многих трейдеров, поскольку в этом году было ликвидировано шортов, связанных с криптовалютой, на сумму более 6 миллиардов долларов .

Marathon Digital заключает сделку с Generate Capital и дочерней компанией PBC на приобретение двух действующих ферм по добыче биткойнов, увеличивая их мощность примерно до 390 мегаватт. Как указано в выпуске от 19 декабря, эта сделка знаменует собой переход Marathon от организации, не требующей больших затрат, к управлению диверсифицированным портфелем майнинга биткойнов. , приобретя свои первые компании, находящиеся в полной собственности. В настоящее время мощность компании составляет 584 мегаватта, из которых 3% принадлежат третьим лицам, а 97% - акционерам. В результате приобретения общая мощность составит примерно 910 мегаватт. После сделки 45% будут находиться на фермах, принадлежащих Marathon, что расширит возможности для будущего роста и потенциально удвоит операционную скорость хэширования примерно до 50 эксахэшей в течение следующих 18-24 месяцев. Согласно условиям соглашения, Generate передаст право собственности на центры обработки данных в Гранбери, штат Техас, и Кирни, штат Небраска, которые в настоящее время управляются третьими лицами, компании Marathon в обмен на 178,6 миллиона долларов США, или 458 000 долларов США за мегаватт, с учетом корректировок, подлежащих оплате. наличными с баланса Marathon. Ожидается, что сделка, при соблюдении обычных условий закрытия, будет завершена в первом квартале 2024 года. Это объявление контрастирует с отчетом за прошлый месяц, в котором фирма изложила планы международной экспансии до халвинга биткойнов. В то время считалось, что такое изменение подхода сделает компанию наиболее географически диверсифицированной майнинговой компанией, что потенциально приведет к постепенному снижению производственных затрат.

Согласно анализу MinerMetrics, платформы Marathon Digital и Riot считаются одними из наиболее переоцененных компаний в сфере криптомайнинга. Основатель и аналитик MinerMetrics Джаран Меллеруд основывал свое утверждение на соотношении стоимости предприятия к продажам (EV/S), эталоне, который сравнивает общую стоимость компании с ее доходом от продаж. Чем выше этот коэффициент, тем более переоценена компания. Шумиха вокруг Marathon и Riot по поводу акций майнеров BTC Аналитик по добыче биткойнов ( BTC ) Джаран Меллеруд заявил, что Marathon Digital и Riot Platforms считаются одними из самых переоцененных компаний в секторе добычи криптовалюты по сравнению со своими конкурентами. Согласно отчету Mellerud от 3 ноября, Cipher Mining возглавляет список с соотношением EV/S 7,8, за ним следуют Marathon и Iris Energy с 5,6 и Riot Platforms с 5,5 . Анализ показывает, что повышенные показатели Marathon и Riot могут быть связаны с их известностью и благосклонностью среди институциональных инвесторов, таких как BlackRock и Vanguard. Это предоставило им лучший доступ к капиталу и, как следствие, более высокую рыночную стоимость, чем другим компаниям в этом секторе. Меллеруд ожидает, что в ближайшем будущем внимание инвесторов сместится в сторону других майнинговых предприятий, что потенциально приведет к более сбалансированной оценке во всем секторе. Он отмечает, что есть компании с более низким коэффициентом EV/S, которые представляют более привлекательные инвестиционные возможности. Riot Platforms, в частности, имеет особенно высокое соотношение EV к скорости хэширования — 156, что, по мнению Меллеруда, свидетельствует о переоценке. Оценка акций майнинговых компаний с точки зрения соотношения EV и скорости хэширования | Источник: MinerMetrics. Несмотря на это, он признает амбициозные планы расширения Riot, включая строительство нового гигаваттного объекта и ожидаемое прибытие 33 000 майнинговых машин MicroBT к началу 2024 года. Меллеруд также отмечает, что разнообразные бизнес-операции Riot выходят за рамки хешрейта самостоятельного майнинга, предполагая, что его оценка не должна основываться исключительно на этом показателе. В 2023 году произошло уверенное восстановление сектора майнинга биткойнов: цены на акции Marathon и Riot выросли на 170% и 228% соответственно, как сообщает Google Finance. Однако не все аналитики разделяют оптимистичный прогноз относительно акций биткойн-майнеров. Калеб Франзен из Cubic Analytics отметил, что, несмотря на то, что биткойн достиг своей максимальной цены за год, акции майнинговых компаний остаются значительно ниже своих максимумов с начала года, в некоторых случаях более 75%. Франзен также поднимает вопрос о производительности перед предстоящим событием халвинга биткойна, которое уменьшит вознаграждение за блок вдвое. Он утверждает, что для того, чтобы майнинговые предприятия сохранили свой нынешний уровень устойчивости после сокращения вознаграждения, цена Биткойна должна будет удвоиться. Среди добывающих компаний Marathon может похвастаться крупнейшими активами биткойнов: 13 726 BTC на сумму примерно 486,1 миллиона долларов. За ними следуют Hut 8 Mining Corp, Riot Platforms и CleanSpark со своими соответствующими резервами биткойнов.