Fiat Money vs. Cryptocurrencies - Crypto World - CryptoTalk.Org Jump to content
starwill

Fiat Money vs. Cryptocurrencies

Recommended Posts

Fiat money and cryptocurrencies have in common the fact that they are not backed by physical merchandise - but that is the only thing they share. While fiat money is controlled by governments and central banks, cryptocurrencies are essentially decentralized, largely thanks to a digital accounting book (ledger) called Blockchain.

Another notable difference between these two monetary systems is the way in which the currency is issued. Bitcoin, like most cryptocurrencies, has a controlled and limited monetary mass - unlike fiat money that can basically be created from nowhere by banks, according to what they consider the economic needs of the nation.

As a digital form of money, cryptocurrencies do not have a physical counterpart or are limited by borders, which favors their ability to be used in international transactions. In addition, transactions are irreversible, and the particular nature of cryptocurrencies makes them more difficult to track than fiat money.

It should be noted that the cryptocurrency market is much smaller and, therefore, much more volatile than traditional markets - this is one of the reasons why cryptocurrencies have not yet been universally accepted, although as the economy "Crypto" grows and matures, volatility will probably decrease.

  • Useful or interesting 18
  • +1 5
  • +2 9
  • +3 4
  • +4 3
  • +5 7

Share this post


Link to post
Share on other sites

We cannot deny the advantages and popularity that cryptocurrencies are. However, it has not been accepted by many governments in other countries. Why? Because it affects currency. It will make the government unable to control domestic finance.

  • Useful or interesting 6
  • +1 1
  • +2 1
  • +3 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Just now, starwill said:

Fiat money and cryptocurrencies have in common the fact that they are not backed by physical merchandise - but that is the only thing they share. While fiat money is controlled by governments and central banks, cryptocurrencies are essentially decentralized, largely thanks to a digital accounting book (ledger) called Blockchain.

Another notable difference between these two monetary systems is the way in which the currency is issued. Bitcoin, like most cryptocurrencies, has a controlled and limited monetary mass - unlike fiat money that can basically be created from nowhere by banks, according to what they consider the economic needs of the nation.

As a digital form of money, cryptocurrencies do not have a physical counterpart or are limited by borders, which favors their ability to be used in international transactions. In addition, transactions are irreversible, and the particular nature of cryptocurrencies makes them more difficult to track than fiat money.

It should be noted that the cryptocurrency market is much smaller and, therefore, much more volatile than traditional markets - this is one of the reasons why cryptocurrencies have not yet been universally accepted, although as the economy "Crypto" grows and matures, volatility will probably decrease.

Fiat currency is more stable, good and can be controlled as Fiat money can be traced and if it is send to wrong address using online banking then it can be reversed while Crypto is not.

  • Useful or interesting 5
  • +2 3

Youtube ChannelSocial media Assets, Websites and Plugins are available in a very reasonable price 😇 TALK Token is also acceptable.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Both fiat and cryptocurrency can't be separated. Fiat controlled by government and central banks, this is why the price keep stable, even tend to be silent, not like crypto, which make us earn profit even we hold it, buta also lose them. 

  • Useful or interesting 4
  • +1 1
  • +2 2

Share this post


Link to post
Share on other sites

Crypto and Fiat currency both have advantages and disadvantages but crypto has one additional point that it's disadvantages can be controlled over time like the volatility it has currently would be reduced with the world adoption, illegal activities can be reduced with the regulations.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1
  • +2 2
  • +3 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
4 hours ago, denaks said:

At the moment, cryptocurrencies are a tool for speculation. You can say anything, but in fact it really is. To understand this, you do not need to be a major specialist, just look at the charts of courses that show both UPS and downs.

Agree, although we support cryptocurrency, we must be realistic that cryptocurrency is a speculation tool at this time, except for bitcoin because some merchants and countries allow bitcoin as a means of payment. But to replace bitcoin, I think there is still a long way to go because the government certainly does not want its authority to be disturbed

  • Useful or interesting 2
  • +1 3

Share this post


Link to post
Share on other sites

if it is correct that the adoption of the BTC must overcome endless barriers before supplanting the fiat money since this opens the door to digital finance where the market is released and decentralizes the money in very few hands and we all have opportunity to take a part of the cake.
 

  • Useful or interesting 3
  • +1 1
  • +2 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Many say that digital currency is the way forward and will soon wipe out fiat money completely. Others say that cryptocurrency is essentially fiat money in digital form. The true is that both cryptocurrency and fiat money have advantages and disadvantages to be taken into consideration.

  • Useful or interesting 2
  • +2 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

This versus might give people the wrong idea.

There are good crypto and there are bad crypto. If you compare bad crypto to FIAT, FIAT (better ones like USD or EUR) wins.

If you compare good crypto (like Bitcoin) to FIAT, no matter how good your FIAT example is, crypto wins.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
13 hours ago, Saoha said:

We cannot deny the advantages and popularity that cryptocurrencies are. However, it has not been accepted by many governments in other countries. Why? Because it affects currency. It will make the government unable to control domestic finance.

yeah and because of that government are trying to kill crypto, they just want to keep their fiat money valuable as if crypto become very popular the FIAT will lose their value

Share this post


Link to post
Share on other sites

I do support both the systems because both of them have negative and positive sides. Example of cryptocurrency market are being controlled by the Whales, and downside of the government money is that anyone can create it even if it does not exist in the economy. We have credit cards which allow you to make money from thin air even if Bank do not have that money.

  • Useful or interesting 4
  • +3 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
13 hours ago, jak3 said:

I do support both the systems because both of them have negative and positive sides. Example of cryptocurrency market are being controlled by the Whales, and downside of the government money is that anyone can create it even if it does not exist in the economy. We have credit cards which allow you to make money from thin air even if Bank do not have that money.

All said correctly. The myth of crypto currency decentralization has long been dispelled. Whales and developers of crypto currencies have more time. In addition, many exchanges are already introducing a mandatory KYC procedure. Special services can already track transactions. The SEC can block any ICO. Decentralization is a myth that is imposed on us so that we can depend on the state and traditional money

  • Useful or interesting 2
  • +1 1
  • +2 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Cryptocurrencies are very volatile and very difficult to control, I hope that in the future the government will see the development of cryptocurrencies and make regulations so that prices of cryptocurrencies are stable.

  • Useful or interesting 2
  • +3 1

 Trade what you see, not what you expect 
#ProphetInvestor


 

Share this post


Link to post
Share on other sites

crypto currencies i prefer as compared to fiat money, because crypto currency will give you more benefits and profits as compared to fiat money, so i will prefer the crypto currencies, and i ma loving it.

  • Useful or interesting 2
  • +2 1

Hard Worker 😎😎

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 10/16/2019 at 10:19 AM, Saqib Ali Sadiq said:

crypto currencies i prefer as compared to fiat money, because crypto currency will give you more benefits and profits as compared to fiat money, so i will prefer the crypto currencies, and i ma loving it.

I think this topic is not about profit or investments, it's about usages of this systems in our daily life, to be honest I currently prefer using FIAT in most of the online payments, as it's much easier to pay with and actually has no fee for transactions

Share this post


Link to post
Share on other sites

The fact that there are only 21 million bitcoins and that no oje else can print more is enough for me because we saw the inflation and all the drama that comes with Fiat and the billions that are printed whenever the government feel they need some liquidity. 

  • Useful or interesting 2
  • +2 2

Share this post


Link to post
Share on other sites

Yes I know we are all here because of crypto but crypto is still relying on Fiat and we still depending on the system to even take our profits, yes fiat has problems but its still there no matter what we do.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

There should be no comparison or rivalry, because both represent money, Bitcoin needs to have a value in USD, EUROS, among others, if this ends with what could be compared? Well maybe with gold.

  • Useful or interesting 2
  • +2 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 10/13/2019 at 1:22 PM, Retno said:

Both fiat and cryptocurrency can't be separated. Fiat controlled by government and central banks, this is why the price keep stable, even tend to be silent, not like crypto, which make us earn profit even we hold it, buta also lose them. 

Yes its true that Fiat currency is controlled by the government and is more stable then Crypto but like Crypto is manipulating by someone same Fiat is also manipulating by someone.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1

Youtube ChannelSocial media Assets, Websites and Plugins are available in a very reasonable price 😇 TALK Token is also acceptable.

Share this post


Link to post
Share on other sites
6 hours ago, Bmw55 said:

If governments will apply regulations to cryptocurrencies then you can be sure the market will be even worse than it is now because people will have to pay taxes, they will not be able to trade big amounts of money and all of their accounts will be watched by the government

the worst possibility is like that, so how to manage all of this is indeed very difficult, I think, new financial system is needed to provide regulation to cryptocurrencies.

  • Useful or interesting 3
  • +1 1

 Trade what you see, not what you expect 
#ProphetInvestor


 

Share this post


Link to post
Share on other sites

What I could say is Crypto will kill Fiat and the Govt may worry about it since These Govt rely on banks money and other things such as Taxes, etc. Crypto also make worries to people because of illegal activities and hacking.

The only thing at the moment is Crypto is a volatile and people still wants it to be volatile only for making profits.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think bitcoin and other cryptocurrency is better than fiat currency because it is more valuable and more precious, that is why bitcoin is getting more popular everyday that more people are investing and buying in bitcoin and other cryptocurrencies. Fiat currency also takes a long time before it starts to increase it's price, unlike bitcoin it always changes it's price that makes our money increase when bitcoin started to increase it's price.

  • Useful or interesting 2
  • +1 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Flat currency is mostly used method of transactions around the world and remain the best way for people for payments. On the other hand, bitcoin will usually get prone to hackers if they are implemented to different countries and can result a security breach. 

  • Useful or interesting 1
  • +2 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 10/13/2019 at 1:42 PM, starwill said:

unlike fiat money that can basically be created from nowhere by banks, according to what they consider the economic needs of the nation.

Which in fact is a need and a burden to people. What you're talking about here is the concept of inflation. And the government does this for one sole purpose, and that is: to make people buy today and use their money instead of tomorrow, knowing that the purchasing power of their current funds would decrease.

 

Because in an economy with no inflation, the price would just increase, its purchasing power would increase and thus, people would hesitate to spend funds and instead just hoard, which could start disrupting the economy by halting trades of goods and services.

  • Useful or interesting 2
  • -1 1
  • +3 1
  • +4 2
  • +5 2

Share this post


Link to post
Share on other sites

Even if cryptocurrencies are popular , Fiat money will have the highest reliability and security, no matter what anyone tells you. 

  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

  • Topics

  • Сообщения

    • Рады приветствовать Вас, уважаемые участники форума!   Мы рады сообщить о выпуске обновлённой версии дизайна нашего сайта! Мы постарались сделать его более современным и удобным для пользователей. Новый дизайн включает в себя улучшенную навигацию, обновленный раздел новостей, улучшенную систему обратной связи и многое другое.   Мы стремимся сделать наш сервис максимально удобным и полезным для наших пользователей, поэтому активно работаем над улучшением нашего сайта и его функциональности. Новый дизайн - это только один из шагов в данном направлении.   Контакты:Сайт обменника: obmenot.comTelegram: https://t.me/obmenot_exchangeVK: https://vk.com/obmenot
    • За три дня приток средств в спотовые биткоин-ETF составил более $677 млн 27 марта 2024 года чистый суточный приток капитала в секторе спотовых биткоин-ETF составил $243,41 млн, согласно SoSo Value.   Отметим, положительная тенденция сохраняется уже третий день подряд. В период с 25 по 27 марта приток средств в спотовые биткоин-ETF составил более $677 млн. Ранее, в течение пяти дней, зафиксировали отток капитала на сумму $887,75 млн.   Согласно данным SoSo Value, первое место по притоку капитала 27 марта занял криптофонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) от компании BlacRock. Он добавил к своему балансу $323,76 млн, а объем средств под управлением достиг отметки в $13,86 млрд.   На втором месте находится ARKB с показателем в $200,75 млн, на третьем — инвестиционный продукт от фирмы Valkyrie — $5,06 млн. Остальные биткоин-ETF суммарно получили $13,68 млн.Напомним, ранее аналитики Coinbase рассказали, что рынок цифровых активов в последнее время зациклен на притоках капитала в спотовые биткоин-ETF. Взято из источника - https://incrypted.com/za-tri-dnya-pritok-sredstv-v-spotovye-bitkoin-etf-sostavil-bolee-677-mln/
    • 28 марта биткойн-ETF ARK 21Shares стал свидетелем беспрецедентных инвестиций в размере 243,5 миллионов долларов США, что означает значительный рост, более чем в пять раз превышающий обычный ежедневный объем. Согласно предварительным данным Farside Investors, приток 27 марта в биткойн-ETF ARK 21Shares вырос в четыре раза по сравнению со средними дневными инвестициями в $43,9 млн с момента его дебюта 11 января. Этот приток почти втрое превысил показатель предыдущего дня в 73,6 миллиона долларов, что значительно превышает сценарий отсутствия поступлений 25 марта.   Таблица инвестиций в биткойн-ETF | Источник: Farside Investors. Между тем, Bitcoin ETF (IBIT) компании Blackrock  показал еще более впечатляющий приток: новые инвестиции составили 323,8 миллиона долларов. Другие биткойн-ETF, такие как Valkyrie Bitcoin ETF (BRRR), зафиксировали 5,1 миллиона долларов, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) получили 4,8 миллиона долларов, Franklin Bitcoin ETF (EZBC) привлек 4 миллиона долларов, а VanEck Bitcoin ETF (HODL) зарегистрировал 1,9 миллиона долларов в новых биткойн-ETF. вложения. И WisdomTree Bitcoin ETF (BTCW), и Fidelity Investments Bitcoin ETF (FBTC) сообщили о притоке в размере 1,5 миллиона долларов, продемонстрировав более скромную прибыль.   Он предположил, что ландшафт инвестиций в биткойн-ETF будет постепенно меняться в течение следующих нескольких лет посредством многочисленных индивидуальных оценок. Поскольку этот значительный приток в биткойн-ETF отражает растущий институциональный интерес к криптовалюте, генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд прогнозирует, что цена биткойна может достичь 3,8 миллиона долларов , что обусловлено его растущей ролью на «финансовой супермагистрали». Вуд утверждает, что осторожный подход SEC к институциональным инвестициям в биткойн может непреднамеренно повысить его цену. Запуск этих финансовых продуктов привел к резкому росту спроса, побив предыдущие инвестиционные рекорды ETF США и возобновив интерес к биткойнам, которые эти фонды напрямую приобретают и управляют. Отраслевые эксперты поддерживают мнение Вуд о том, что предстоящее в апреле сокращение награды вдвое приведет к шоку предложения, что будет способствовать продолжающемуся росту цен, обусловленному спросом. Когда это произошло, биткойн достиг максимума в 71 670 долларов, но опустился ниже уровня 69 000 долларов, в конечном итоге установившись на уровне 69 698 долларов к концу дня. По данным CoinMarketCap, в настоящее время цена Биткойна составляет 70 783 доллара. .   24-часовой график цен BTC: Источник: CoinMarketCap. Криптовалютные аналитики начали спорить о том, что внимание к немедленным ценовым движениям Биткойна затмевает более значительную тенденцию. 28 марта в сообщении на X криптоаналитик Гамшу поделился со своими 28 900 подписчиками, что внимание чрезмерно сконцентрировано на ежедневных движениях цен, а не на признании значительных инвестиций, поступающих в Биткойн. «Поскольку биткойн-ETF испытывают рекордные притоки, беспокойство по поводу дневной цены кажется неуместным», — прокомментировал он. 27 марта главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган отметил на X, что многим профессиональным инвесторам по-прежнему запрещено покупать биткойн-ETF, особенно в Великобритании, где нормативно-правовая база остается осторожной в отношении криптовалют.     Он предположил, что ландшафт инвестиций в биткойн-ETF будет постепенно меняться в течение следующих нескольких лет посредством многочисленных индивидуальных оценок.    
    • Актуальные курсы на 28.03   🇵🇱 ВАРШАВА 🇵🇱   Покупаем Ваш Tether (USDT).   💸Доплатим Вам 0.7 за $. 🏦Выдадим наличный $, €, PLN. 🏢Центр, свой офис, личная встреча, без предоплат. ♻️Денежные переводы по всему миру! 🌍 💰Работаем с любыми объёмами.   За деталями - пишите Менеджеру 🧑‍💻👉 в телеграм  @PLsmartgroupp
    • Кто знает, может будет дроп или айсио говорят. На этом бирже нужно иметь хорошее терпение и все). Этот запись от чата биржы. У меня тоже есть на телеграме этот чат. Копия биржевского чата. Биткоин пока на росте постепенно. До халвинга около 80к будет наверно.  
    • Уважаемые пользователи!   На сегодня курсы: Покупка: +2.5%(Вы отдаёте 10000usdt, получаете 10250$) Продажа: -3.2%(Вы отдаёте 10000$, получаете 9680usdt)   Так же существует бонусная программа для постоянных клиентов и партнеров   Напоминаем о перечне наших услуг: -Покупка/продажа USDT за наличные -Перестановка наличных по всему миру(50+ стран) -Приём/выплата SEPA, Wise, Revolut, Payoneer, Capitalist, PayPal, -Приём/выплата грн на карту за USDT   Мы находимся на всех известных мониторингах: Bestchange, ExchangeSumo, bits.media, Wellcrypto, Scanbit и прочих   Все заявки оформляются через наш сайт Cashflow.best По всем прочим вопросам обращайтесь в службу поддержки на сайте или телеграмм
    • Сообщается, что основанная Джиханом Ву компания Bitdeer, занимающаяся майнингом криптовалют, ищет 100 миллионов долларов для наращивания своих мощностей по добыче биткойнов. Bitdeer Technologies Holding, компания по добыче биткойнов , основанная Джиханом Ву , как сообщается, ищет финансирование в размере 100 миллионов долларов для расширения своих возможностей по майнингу, как стало известно Bloomberg. Согласно отчету, сингапурская компания намерена использовать средства для расширения своих мощностей по добыче криптовалют, особенно в преддверии ожидаемого в апреле четвертого сокращения вдвое , что приведет к снижению вознаграждений за майнинг. Однако оценка компании после раунда финансирования остается неясной, поскольку обсуждения продолжаются, а детали финансирования могут быть изменены.   Основанная в 2018 году, Bitdeer публично торгуется на Nasdaq под тикером BTDR. На момент написания компания не делала никаких публичных заявлений относительно продолжающихся обсуждений финансирования. Переговоры о финансировании совпадают с приближением четвертого халвинга Биткойна, в результате которого вознаграждение за майнинг сократится вдвое с 6,25 BTC до 3,125 BTC в середине апреля. Сокращение потенциально может повлиять на прибыльность майнинговых предприятий, особенно для небольших компаний. Более того, помимо халвинга, майнеры сталкиваются и с другими проблемами. Как ранее сообщали СМИ, одобрение спотовых биткойн-ETF предоставило традиционным инвесторам альтернативный способ выхода на рынок криптовалют, заменив их зависимость от криптовалютных акций майнинговых компаний в качестве прокси для получения доступа к биткойнам.
    • 28.03.2024 Тарифы Kingex 👑   Покупка криптовалюты / Buying cryptocurrency:   BTC/ETH  +1.5% (Мы доплачиваем) USDT  +1.5% (Мы доплачиваем)   ^^SALE^^ от 50k    + 1.7%    Продажа криптовалюты / Selling cryptocurrency:   BTC/ETH  - По Запросу USDT   - По Запросу   Оператор: @Kingex Сайт: Kingex.io Курс на протяжении дня может меняться! ------------------------ Будьте ОСТОРОЖНЫ, появились фейки! Наш телеграм: @Kingex
    • Cryptolavka.com is a reliable exchange service designed for those who want to quickly, securely, and at a favorable rate exchange cryptocurrency online! The exchange operates 24/7 in automatic mode, without registration and mandatory verification - we value your privacy! We monitor the cleanliness of crypto through the AMLbot service.Cryptolavka works with the following cryptocurrencies: Bitcoin (BTC) Ethereum (ETH) Tether (USDT) Litecoin (LTC) Monero (XMR) Tron (TRX) Dogecoin (DOGE) Binance Coin (BSC) Bitcoin Cash (BCH) Solana (SOL) Dash (DASH) Matic (Polygon) Toncoin (TON) USDT Coin (USDC) Avalanche (AVAX) Cryptolavka works with the following banks: Sberbank Humo UzCard Cryptolavka works with the following electronic payment systems: Yandex Money (temporarily under maintenance) In the near future, the number of directions will increase!Advantages of Cryptolavka service: Low commissions Pleasant exchange rates 24/7 exchange High processing speed of applications, due to complete automation No registration and user verification required Cryptolavka on monitors: Bestchange KursExpert Crypto.ru The number of monitors is expanding, and we are also open to cooperation!Cryptolavka on reviews: Etorazvod Trustpilot WOT Mentions in online media: Crypto.ru Profinvestment Coinspot Cryptolavka Affiliate Program:Users have access to a single-level affiliate program, where you will receive 20% of net profit. Increasing the size of the affiliate reward is negotiated individually.Our contacts:Website: https://cryptolavka.com/Email: info@cryptolavka.comSupport on Telegram: https://t.me/cryptolavka_help
    • Increased Rain ☔️   We have some Easter treats in rain form 🐰   Get your umbrellas out and be sure to catch some rain for yourself over the next few days! 🌧
×
×
  • Create New...