В каждом инвестиционном портфеле должен быть Биткойн

[Alex077 16061]

Биткойн  был самым лучшим активом десятилетия, согласно недавнему отчету, а ранее на этой неделе генеральный директор Morgan Creek Capital Марк Юско заявил, что каждый инвестиционный портфель должен иметь как минимум 1% в биткойнах. 

Юско прокомментировал это во время интервью с Максом Кейзером в отчете Кейзера, опубликованном 30 января. он также отметил, что портфели с вложением 1% по биткойнам также превзошли почти все другие инвестиции за последние пять лет. 

За последние 6 лет из-за его волатильности многие инвесторы воспользовались широким движением цен Биткойна. Следовательно, было высказано предположение,что диверсифицированный крипто-портфель не предлагает преимуществ, которые инвестор может ожидать от применения традиционных принципов диверсификации. 

Высокая волатильность Биткойна часто интерпретируется как неоправданный риск для традиционных инвесторов, и это было одной из ключевых проблем, мешающих существующим инвестиционным компаниям рассматривать его как последовательный инвестиционный инструмент. Однако волатильность является одной из основных причин, по которой Биткойн может принести феноменальную прибыль инвесторам.

Тем не менее, мы рассмотрим этот вопрос подробнее, и для тех, кто хочет воспользоваться поведением Биткойна, не подвергая себя риску, связанному с его волатильностью, мы проанализируем, как работают несколько инвестиционных корзин, состоящих из Биткойна и традиционных активов, таких как фондовые индексы и казначейские обязательства. , 

Ежедневный обзор рынка криптовалют. Источник: Coin360

Определение диверсифицированных инвестиционных корзин

Чтобы определить, обеспечивают ли диверсифицированные крипто-портфели доход, превышающий средний уровень, производимый традиционными рынками, но также не подвергающий инвесторов несостоятельным уровням риска, мы проанализировали силу диверсификации традиционных фондовых индексов (S & P 500 и Nasdaq Composite), а также Казначейский вексель (10-летняя государственная облигация) по сравнению с инвестициями только в биткойны или в индексированные биткойн трасты, такие как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). 

Мы определили следующие инвестиционные корзины: 

• Корзина № 1: 50% биткойнов и S & P 500; 

• Корзина № 2: 50% биткойнов и Nasdaq; 

• Корзина № 3: 50% биткойнов и T-Bill; 

• Корзина № 4: 33% каждого индекса (S & P500 и Nasdaq) и 33% биткойнов; 

• Корзина №5: 33% биткойнов, S & P500 и T-Bill; 

• Корзина № 6: 33% биткойнов, Nasdaq и T-Bill; 

• Корзина № 7: 25% каждого актива (BTC, S & P500, Nasdaq и T-Bill). 

Анализируя период с января 2017 года по декабрь 2019 года, один только Биткойн предлагал наилучшую совокупную доходность (293%) из всех вариантов инвестирования. За активом последовал 270-процентный выигрыш от Grayscale Bitcoin Trust. 

С точки зрения скорректированного на риск, Биткойн показывает коэффициент 0,98, а коэффициент Grayscale - коэффициент 0,67 - считаются низкими значениями - это означает, что инвесторы берут на себя слишком большой риск для прибыли, которую они получают от инвестиций в эти два актива. 

Январь 2017 года - декабрь 2019 года Совокупная доходность для биткойна и Grayscale Bitcoin Trust

Эти два актива будут использоваться в качестве эталонных вариантов инвестиций при сравнении показателей диверсифицированных инвестиционных корзин. 

Производительность диверсификационной корзины 

Рассматривая совокупную доходность для каждой корзины, мы заключаем, что корзина № 2 (состоящая из 50% биткойнов и 50% Nasdaq Composite) предлагает лучший инвестиционный вариант (222%) за период выборки. Затем последовала корзина №1, которая состояла из 50% биткойнов и 50% S & P 500. 

Третий лучший вариант заключается в инвестировании 33% в каждый фондовый индекс (S & P 500 и Nasdaq Composite) и 33% в биткойн (корзина № 4), что приводит к совокупной доходности 192%. С точки зрения чистой доходности, все диверсифицированные варианты дают инвесторам более эффективную стратегию, чем инвестирование исключительно в биткойны или акции GBTC Grayscale.

Интересно, что наихудший совокупный доход от корзин - это тот, который имеет большую диверсификацию (корзина № 7). Этот пакет состоял из 25% каждого актива (BTC, S & P500, Nasdaq и T-Bill) и обеспечивал доходность 164%. 

Мы могли бы попытаться подтвердить предыдущие отчеты, ссылаясь на недостаточную ценность диверсифицированных криптовалют, но для того, чтобы прийти к такому выводу, необходимо проанализировать производительность с поправкой на риск, используя коэффициент Шарпа. Это позволит инвестору соблюдать уровень неприятия риска. 

Январь 2017 года - декабрь 2019 года Совокупный доход для каждой инвестиционной корзины

Данные показывают, что 5 из 7 доступных диверсифицированных корзин предлагают лучшую производительность с поправкой на риск, чем инвестирование в траст Bitcoin или Grayscale (GBTC). Более того, наилучший вариант представлен корзиной № 4, которая имеет коэффициент Шарпа 1,32 и состоит из инвестирования 33% в каждый индекс и оставшихся 33% в биткойн. Опционы, состоящие из 50% биткойнов и 50% других фондовых индексов, также предлагают приемлемые коэффициенты Шарпа на 1,20 и 1,14. 

Коэффициент Шарпа для каждой диверсифицированной инвестиционной корзины

Диверсификация  для инвесторов

Стоит отметить, что для разработки этого анализа из выборки были взяты выходные и праздничные дни, чтобы построить диверсифицированные портфели, поскольку фондовые индексы не торгуются в те дни, в отличие от рынка криптовалют, который всегда открыт. 

Несмотря на эту корректировку, этот анализ показывает преимущества применения традиционных принципов диверсификации в крипто-пространстве. 

Заглядывая вперед, у инвесторов есть шанс воспользоваться преимуществами активов с высокой прибылью, таких как Биткойн, и компенсировать свои риски, вкладывая средства в традиционные фондовые индексы, чтобы получить хорошие результаты.

[CryptoHunterBTC 1200]

спасибо автору за статью 

тоже разделяю такое мнение 

альта приходит и уходит 

после каждого пампа она опускается на свое дно 

а вот у бати он же биткоин дно каждый раз выше предыдущего, стоит задуматься 

[Doni2029 16919]

Статья интересная и познавательная. Думаю тут нет ничего удивительного. Биткоин самая перспективная и надёжная монета. Не смотря ни на какие кризисы она тем не менее продолжает расти в плане своей стоимости. Инвестиции в биткоин при любом развитии событий в итоге всё равно приносит прибыль.

[Trade1337 2098]

Ну биткоин это самая крупная монетка, так что без нее не один портфель и не может обходится, по факту если биток будет рости то он будет единственный, кто будет вытаскивать портфель от просадки по сравнению если будут падать альты.

[kurt777 839]

9 minutes ago, Trade1337 said:

Ну биткоин это самая крупная монетка, так что без нее не один портфель и не может обходится, по факту если биток будет рости то он будет единственный, кто будет вытаскивать портфель от просадки по сравнению если будут падать альты.

Да. Думаю институциональные инвесторы альты пока что не расмотривают из за принципа корреляции, так как альты за биткоином идут и биткоин не так проседает как они, а институционалам главное стабильная пусть и небольшая прибыль, чем иксы с повышенными рисками на альтах

Edited February 3, 2020 by kurt777

[Trade1337 2098]

15 hours ago, kurt777 said:

Да. Думаю институциональные инвесторы альты пока что не расмотривают из за принципа корреляции, так как альты за биткоином идут и биткоин не так проседает как они, а институционалам главное стабильная пусть и небольшая прибыль, чем иксы с повышенными рисками на альтах

Ну конечно все так и есть, но все равно они через какое то время зайдут в эти альты, только после того наверно как откроется хороший альт сезон, так что думаю придется им подождать какое то время.

[Egorka121275 7405]

С этим тезисом я, пожалуй, соглашусь. Ни один актив не может сравниться с битком в темпах роста курсовой стоимости на протяжении последних 10 лет и это неоспоримый факт.

[Splash48 817]

Конечно каждый человек должен его держать ведь это монетка чаще всего приносит прибыль среди всех криптовалют, так что думаю именно так. Тот же эфириум приносит прибыли куда меньше чем биткоин.

[Alex077 16061]

On 04.02.2020 at 12:55, finab said:

Речь идёт о том, что в инвестпортфеле каждого должен быть биток. Это бесспорно. Что же это за криптоинвестор без битка? Вопрос - сколько должно быть битка? Тут уж каждый должен определиться - работать больше на долгосрок (нужен приличный объём средств) или нет

Речь идет о том., что у каждого инвестора в инвестиционном портфеле должен быть биткоин. Имеется ввиду инвесторы которые работают с традиционными активами, а не криптоинвесторами.  И если такое произойдет, то цена битка вырастет многократно...

[Common man 12090]

6 minutes ago, Alex077 said:

Речь идет о том., что у каждого инвестора в инвестиционном портфеле должен быть биткоин. Имеется ввиду инвесторы которые работают с традиционными активами, а не криптоинвесторами.  И если такое произойдет, то цена битка вырастет многократно...

Именно по этой причине я и стараюсь большему количеству людей объяснить что есть биткоин и какие у него преимущества. 

Хотелось бы быть уверенным, что мы тут на этом форуме сможем довести до многих людей, эту новую, передовую и перспективную технологию. 

[MrLegend 11463]

On 04.02.2020 at 12:12, Archert said:

Биткоин действительно не плох, если закладывать деньги на долгосрок. Но если ты хочешь немного подержать его, а после разменять на другую валюту, то лучше в него не вкладываться. Одна только комиссия сожрёт всю твою прибыль.

Ерунда какая то какая комиссия? Если вы купили биток и кинули его в блокчейн кошелёк, то за вывод с него вы оплатите 1$ комиссии. А если держать на бирже и переливать в альты, то со сделки к примеру на бинансе берут 0.075%.

[Common man 12090]

6 minutes ago, finab said:

Только помните, мы в ответе за тех, кого "приручили"! Будет жаль, если кто-то потом будет наших привлеченных называть по-хамски "хомячками", которых надо постоянно "стричь"

Отвечу двумя пословицами! 

 

Камни кидают - только в плодоносящие деревья. 

 

Не ошибается лишь тот , 

Кто ничего не делает. 

 

Надеюсь что народная мудрость расставит все точки над и. 

 

 

[TestYourMight 39]

Должен или не должен - это уже на усмотрение инвестора. Вопрос включения биткоина в инвест портфель зависит от инвест.стратегии, так как не каждый инвестор имеет желание иметь в своем портфеле такой волотильный актив.

[Mishka Taboo 1098]

Я так не люблю, когда мне говорят слово "должен". Я сам выбираю, что я должен и что не должен. Это выглядит не рекомендацией, а прям каким-то насильным действием. Мне биток вот особо в портфеле не нужен. Я часто арбитражу, биток для арбитража так себе монета. Да, он тип в рейтинге неплох, ему категорию "А" снова дали, но мне как-то все равно это. Я больше топлю за эфир. Все на усмотрение каждого человека.

[Wenchester3 3037]

Думаю это и ежу понятно что у каждого должен присутствовать в в инвест портфеле биткоин.Эта та монета осново полагающая портфеля

[scoundrel1161 5500]

согласен,биткоин бывает как вырастит, и ты в хорошем плюсе

[IChelovek 741]

Вот все правильно сказано потому что биткоин цифровое золото и король крипто валют.И должен быт у каждого

[PashaHP 5076]

Да, я полностью согласен с вами, в каждом портфеле должен быть биткоин. Лично в моем он составляет 40 процентов от общего криптовальтного портфеля. Продал я его давно, а снова закупился вот в декабре прошлого года буквально, сейчас он растёт и мои деньги уже в 10-30 процентов выросли, по прибыли, наверно, именно биткоин принёс больше денег мне, он стабильный достаточно, на нем действительно приятно зарабатывать

[Mihail1234 25]

Это такой стериотип что ли? Лично я вообще не люблю торговать Биткоином, да и вообще редко хрнаю. Если только с отзывов приходит. И то сразу в рубли меняю. Уверен, что есть ещё много народа из, которым не очень нравится Биткоин. Просто как-то потерял на нём кругленькую сумму, и теперь стараюсь обходить стороной) 

[Zheka 16066]

Ну конечно она должна быть у каждого в криптопортфеле, потому что биткоин это самая основная монета на рынке, и она управляет курсами большинства монет. Он за короткий срок может очень хорошо вырасти, а за ним и все монеты.

[adddin555 12920]

в моем крипто портфеле биткоин занимает 90%.остальные монеты закупил по мелочи.но доверяю я только биткоину так как это самая надежная криптовалюта из всех остальных.

[Andrey39 7870]

1 hour ago, PashaHP said:

Да, я полностью согласен с вами, в каждом портфеле должен быть биткоин. Лично в моем он составляет 40 процентов от общего криптовальтного портфеля. Продал я его давно, а снова закупился вот в декабре прошлого года буквально, сейчас он растёт и мои деньги уже в 10-30 процентов выросли, по прибыли, наверно, именно биткоин принёс больше денег мне, он стабильный достаточно, на нем действительно приятно зарабатывать

Если вы храните более 40%, то это очень хирошо, и много профита вам обеспечено. Я сам храню теперь 30%, и думаю, что не пожалею, потому что биткоин может и вниз пойти, так что риски всё таки есть. Стоит вспомнить, когда он стоял 20000$, и все сомнения сами отпадут, ведь он может стоить больше. 

[lione 3750]

9 hours ago, Zheka said:

Ну конечно она должна быть у каждого в криптопортфеле, потому что биткоин это самая основная монета на рынке, и она управляет курсами большинства монет. Он за короткий срок может очень хорошо вырасти, а за ним и все монеты.

Конечно это хорошая позиция чтобы был биткоин непосредственно так как в любой момент может быть памп а фиксировать будет не чего если вы в альте сидите.

[MrGunkin 645]

Биткоин это тот актив который нужно накапливать и ни в коем случае не тратить, потому что в один прекрасный момент он будет стоить миллон долларов, если не врет Маккаффи и мы все станем богатыми. Фиксировать нужно тогда, когда все фиксируют но в убыток продавать не стоит.

[Dagamand007 12021]

Я бы даже больше сказал, 1-го % в битке этого мало. Вот 50% биткоина и 50% альтов вполне хороший портфель. Считаю что из ибткоина выходить можно только когда хочется заработать на альтах и то не на долго.