PancakeSwap. Часть 3. Финансовый результат

[Вникаю в блокчейн 295]

В первых двух частях («PancakeSwap. Часть 1» и «PancakeSwap. Часть 2») в общих чертах рассмотрели, что представляет собой площадка и внесли средства в три продукта: предоставление ликвидности в пул, фарминг LP-токенов, стейкинг CAKE. Теперь посчитаем финансовый результат от вложений и сделаем вывод о привлекательности таких инвестиций.

Где смотреть инфу

У Панкейка есть аналитическая страница для просмотра баланса кошелька и количества начисленных вознаграждений: https://pancakeswap.info/accounts . Она должна быть вполне наглядной, но пока не работает. Где-то на reddit вычитал, что обещают доделать и запустить во втором квартале этого года.
 

Информацию об активах внесённых в фарминг и стейкинг, о начисляемых вознаграждениях в режиме реального времени можно смотреть на PancakeSwap в общей вкладке «Home» и во вкладках «Farms» и «Pools» соответственно.
 

Факт внесения средств в пул ликвидности и то, как они перераспределяются в режиме реального времени видно в соответствующем пуле, который расположен в «Trade» > «Liquidity». А вот размер начисляемых вознаграждений за предоставление ликвидности на Pancake посмотреть негде.
 

В русскоязычном ТГ-канале подсказали ресурс https://www.yieldwatch.net. На нём бесплатно можно получить приблизительную информацию о состоянии активов в пуле. Чтобы увидеть подробности о полученных наградах и «непостоянных» потерях необходимо подключить режим «pro». По сути «pro» тоже бесплатен, просто необходимо иметь на балансе в кошельке токены WATCH (продаются на PancakeSwap) из расчёта, что 1 доллар хранимый в WATCH обеспечит просмотр инфы об активах на сумму в 200 баксов.



На ресурс можно перейти или через браузер по вышеуказанной ссылке или напрямую из TrustWallet , найдя в « DApps » эту приложуху. На yieldwatch много данных, возможно кому-то пригодится. Я же при подсчёте постараюсь ограничиться использованием инфы, предоставляемой PancakeSwap и TrustWallet.

Финансовый результат

Для каждого продукта посчитаем какая сумма была вложена, размер комиссий за вывод наград, ввод/вывод средств из пулов, и что в итоге удалось заработать. Тянул со сбором наград и выводом средств до последнего дня перед публикацией, поскольку за каждое действие надо платить комиссии, которые в итоге портят результат 😅

Чтобы вывести средства из пула ликвидности и рассчитать финансовый результат, сначала надо освободить LP-токены из фарминга. То есть действовать в обратном порядке от внесения – сначала выводим средства из фарминга, а затем из пула ликвидности. И потом отдельно разберёмся с стейкингом CAKE, который сам по себе.

Фарминг

После получения 0,3495 LP-токенов за предоставление ликвидности, 23.03.2021 вложил их в пул для фарминга CAKE. За это уплатил комиссию в размере примерно 0,6 доллара на момент внесения (здесь и далее стоимость в долларах рассчитывается исходя из цены каждой крипты на момент проведения транзакции):



На момент получения, 0,3495 LP стоили примерно 40 долларов (подробнее ниже). Таким образом комиссия за ввод средств составила 1,5% от вносимой суммы. Средства лежали в пуле 10 дней и за это время они нафармили 0,088 CAKE что, составляет 1,6 доллара или 920% годовых.

💡 Заявленный в пуле процент награды – показатель APR за это время колебался примерно от 110% до 88%. Значение меняется в режиме реального времени и точно отследить среднее невозможно. Предположу, что среднее значение составило 92% и делаю вывод, что пул начисляет награду в 10 раз больше, чем указано в APR, благодаря мультипликатору «40х», о котором говорили в прошлой части. То есть «40х» – десятикратное увеличение.

Вывод о причастности мультипликатора сделал, потому что при стейкинге CAKE в сиропе, мультипликатор отсутствует и начисления соответствуют заявленному APR. Если у кого-то есть более обоснованный расчёт – пишите в комментариях.

Вывожу вознаграждения, нажав кнопку «Harvest» и уплатив комиссию в размере 0,00126329 BNB. После вывода, награда в 0,088476 CAKE отобразилась на балансе моего кошелька. Далее вывожу LP-токены из фарминга, заплатив 0,00120265 BNB комиссии. После вывода они также отображаются на балансе кошелька.



Получаем, что средства проработали в фарминге 10 дней, и с учётом доходов и расходов имею в результате + 0,15 доллара :



Результат в + 0,15 доллара считаем промежуточным, поскольку время фарминга было ограничено сроком публикации статьи и фарминг LP-токенов взаимосвязан с предоставлением ликвидности в пул – без неё, нет LP-токенов. Считаем дальше и следующим шагом переходим к подсчёту финреза в пуле ликвидности.

Предоставление ликвидности в пул

За ввод средств в пул, с учётом лишней суеты с вводами/обменами BNB и CAKE я уплатил комиссию 1,3 доллара или 3,3% от суммы инвестиций:

Токены находились в пуле 16 дней. Данных на Панкейке о том сколько заработал за предоставление ликвидности нет. Если верить yieldwatch (Рис 1/1, строка «Trading Fee Earnings » видно на 2 и 3 скринах), то за предоставление ликвидности мой доход составил 0,000638 BNB, что составляет примерно 22 цента.
 

Вывожу средства из пула. Сначала подтверждаю доступ смарт-контракта к LP-токенам в кошельке и уплачиваю комиссию в размере 0,00044331 BNB (15 центов), далее уплачиваю комиссию за сам вывод в размере 0,0017365 BNB (60 центов) и готово – средства выведены на кошелёк.


 

В результате, убыток от предоставления ликвидности составил 1,83 доллара = 0,22 (доход) - 1,3 (комиссия за ввод) - 0,75 (комиссии за вывод).
 

При этом помним о «непостоянных» потерях (подробно о том, что это читайте в статьях про пулы ликвидности на Binance 1-я и 2-я части). Я вводил 0,0771081 BNB и 2,027903787 CAKE, за время нахождения в пуле произошло перераспределение средств и вывел я 0,0904637 BNB и 1,74054 CAKE. Мои потери составили 0,56 доллара:



Таким образом, убыток от предоставления ликвидности в пул составил 2,39 (1,83 + 0,56) доллара.

Поскольку предоставление ликвидности и фарминг LP -токенов взаимосвязанный процесс то объединив все доход и расходы получим, что в результате я имею убыток в 2,24 (2,39-0,15) доллара.

А можно ли заработать?

Думаю да, и возможно, попробую это сделать 😅 Ранее, в 1й части статьи обращали внимание, что сетевые сборы (комиссии за транзакции) не зависят от размера вводимой суммы — это свойство сети BinanceSmartChain (как, впрочем, и Ethereum).
 

Отсюда делаю предположение, что, если я увеличу сумму инвестиций, то расходы на ввод/вывод средств в ликвидность и фарминг останутся такими же как посчитали выше, а увеличатся награды и «непостоянные» потери.
 

Первоначальные инвестиции составляли около 40 баксов. Сделаем теоретическую модель, увеличив сумму в 5 раз до 200 баксов (подъёмная сумма для микроинвестора) и посмотрим, что получилось:



Как видим, что просто предоставлять ликвидность в пул стало ещё более убыточно –непостоянные потери перевешивают доход. А вот связка «предоставление ликвидности-фарминг», благодаря высокому % дохода в ферме дала положительный результат в 2,72 доллара за 10 дней что составляет 50% годовых.*

*Это лишь теоретическое предположение в рамках статьи при имеющихся вводных, а не совет к действию. Если бы цены CAKE и BNB изменились сильнее относительно друг друга с момента ввода до момента вывода, то «непостоянные» потери были бы выше и это могло бы привести к убытку даже в построенной модели.
 

Перед тем как вкладываться в любой пул ликвидности на любой площадке обязательно изучите и удостоверьтесь в понимании того, что такое «непостоянные» потери и перераспределение активов в пуле.

В заключение

Статья получилась объёмной, поэтому о результате простого стейкинга CAKE в SyrupPool напишу в следующей части, которая выйдет через несколько дней. Сравним результат стейкинга и результат связки «предоставление ликвидности-фарминг» и сделаем окончательный вывод, что же нам микроинвесторам выгоднее 😁
 

И наконец-то доберёмся, и рассмотрим ещё две возможности PancakeSwap – лотерею и IFO (первичная продажа новых валют).
 

***
 

У нас появился Телеграм-канал, где публикуем анонсы новых статей выходящих на Дзене и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи.
 

Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты.

Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/pancakeswap-chast-3-finansovyi-rezultat-60687580741adc251dc63bfa

Edited April 10, 2021 by Вникаю в блокчейн

[IvanVetrov 17606]

On 05.04.2021 at 23:18, Вникаю в блокчейн said:

После получения 0,3495 LP-токенов за предоставление ликвидности, 23.03.2021 вложил их в пул для фарминга CAKE. За это уплатил комиссию в размере примерно 0,6 доллара на момент внесения (здесь и далее стоимость в долларах рассчитывается исходя из цены каждой крипты на момент проведения транзакции😞

Кстати, вчера еще подумал, когда в очередной раз разстейкивал ликвидность в одном из DeFi-проектов на BCS, а есть ли программа показывающая и суммирующая все затраты на газ по той или иной формилке отдельно. Пока не разу не встречал об упоминании подобного приложения, а было полезно знать не только прибыль по тому или иному DeFi отдельно, но и сколько было потрачено на комиссии, для получения этого результата.

 

 

 

[ziga1120 3]

Почитал про пулы ликвидности, понял , что простой стейк кейка самое спокойное и выгодное вложение

[a5tafevp 179]

Ну минус у вас потому что просто прошло мало времени с открытия инвеста, такими инвестициями в пулы ликвидности надо заниматься на долгосрок и смотреть результат хотя бы через 3-4 месяца 

[IvanVetrov 17606]

12 hours ago, a5tafevp said:

Ну минус у вас потому что просто прошло мало времени с открытия инвеста, такими инвестициями в пулы ликвидности надо заниматься на долгосрок и смотреть результат хотя бы через 3-4 месяца 

Я бы сказал, что убыток как из-за короткого срока, так и из-за низкой суммы изначальной инвестиции, как и написал сам ТС. Сейчас из-за роста цены BNB комиссии в бинанс смарт чейн тоже подрастают, и для получения прибыли требуются все большие изначальные суммы инвестиций, для покрытия комиссий.

[Вникаю в блокчейн 295]

On 07.04.2021 at 09:16, IvanVetrov said:

Кстати, вчера еще подумал, когда в очередной раз разстейкивал ликвидность в одном из DeFi-проектов на BCS, а есть ли программа показывающая и суммирующая все затраты на газ по той или иной формилке отдельно. Пока не разу не встречал об упоминании подобного приложения, а было полезно знать не только прибыль по тому или иному DeFi отдельно, но и сколько было потрачено на комиссии, для получения этого результата.

 

 

 

Была бы весьма кстати. Потому-что пока только вручную ексель

On 07.04.2021 at 15:46, ziga1120 said:

Почитал про пулы ликвидности, понял , что простой стейк кейка самое спокойное и выгодное вложение

Да. Согласен на все сто))

On 07.04.2021 at 21:26, a5tafevp said:

Ну минус у вас потому что просто прошло мало времени с открытия инвеста, такими инвестициями в пулы ликвидности надо заниматься на долгосрок и смотреть результат хотя бы через 3-4 месяца 

Да, или увеличивать срок вложения или сумму

On 07.04.2021 at 22:47, kurch said:

Я бы на вашем месте не стал расстраиваться из-за этого минуса, все таки стейкинг - это долгосрочное вложение средств и проверять каждый день состояние своего портфеля не стоит

Абсолютно не расстроен. Операции делались для собственного понимания и для статьи.

Реальные инвестиции же делаю с учётом полученных знаний.

On 08.04.2021 at 09:45, IvanVetrov said:

Я бы сказал, что убыток как из-за короткого срока, так и из-за низкой суммы изначальной инвестиции, как и написал сам ТС. Сейчас из-за роста цены BNB комиссии в бинанс смарт чейн тоже подрастают, и для получения прибыли требуются все большие изначальные суммы инвестиций, для покрытия комиссий.

Радует, что и CAKE растёт вместе с BNB, грубо говоря синхронно

[nh0ld 241]

On 06.04.2021 at 02:18, Вникаю в блокчейн said:

200 баксов (подъёмная сумма для микроинвестора)

Для меня подъёмная сумма 10$ 🙃

Спасибо за обзоры, панкейке один из лучших dex обменников думаю в перспективу фармить cake.

[Вникаю в блокчейн 295]

23 minutes ago, nikita9122003 said:

Для меня подъёмная сумма 10$ 🙃

Спасибо за обзоры, панкейке один из лучших dex обменников думаю в перспективу фармить cake.

на 10 баксов можно купить крипты на Binance и застейкать её там-же. Я так делал)

Рад что статья понравилась

Edited April 10, 2021 by Вникаю в блокчейн

[Goldennbit 2421]

Вывод напрашивается такой, что заниматься подобным не стоит. Лишние телодвижения и сомнительная перспектива прибыли. Проще наверно не заморачиваться, прикупить "блинчики" и ждать. Я думаю они способны сделать и удвоение и, в перспективе, даже утроение, а стейкинг на фоне этого выходит каплей в море. Хотя, если мыслить категориями в несколько месяцев, то, возможно, выхлоп получится относительно неплохой.

[IvanVetrov 17606]

9 hours ago, Goldennbit said:

Вывод напрашивается такой, что заниматься подобным не стоит. Лишние телодвижения и сомнительная перспектива прибыли. Проще наверно не заморачиваться, прикупить "блинчики" и ждать. Я думаю они способны сделать и удвоение и, в перспективе, даже утроение, а стейкинг на фоне этого выходит каплей в море. Хотя, если мыслить категориями в несколько месяцев, то, возможно, выхлоп получится относительно неплохой.

Довольно странный вывод, особенно если учитывать, что сами Cake тоже можно стейкать, причем выгоднее даже на Autofarm, чем на самом PancakeSwap. Единственно, что естественно надо учитывать как комиссии, так и что срок окупаемости и выхода на прибыль зависит от срока. 

 

 

[nh0ld 241]

On 10.04.2021 at 20:42, Вникаю в блокчейн said:

на 10 баксов можно купить крипты на Binance и застейкать её там-же. Я так делал)

Рад что статья понравилась

Да, я застейкал немного, так в перспективу можно получать монеты от разных проектов в надежде на последующий рост.

Тоже и с pancake, можно фармить cake и в пул закидывать и фармить монетки.

Сколько кстати удалось заработать с 10$ от стейкинга?

[Вникаю в блокчейн 295]

On 11.04.2021 at 00:30, Goldennbit said:

Вывод напрашивается такой, что заниматься подобным не стоит. Лишние телодвижения и сомнительная перспектива прибыли. Проще наверно не заморачиваться, прикупить "блинчики" и ждать. Я думаю они способны сделать и удвоение и, в перспективе, даже утроение, а стейкинг на фоне этого выходит каплей в море. Хотя, если мыслить категориями в несколько месяцев, то, возможно, выхлоп получится относительно неплохой.

Для меня оптимальным оказался вариант купить Кейков и стейкать их в сиропе.

Об этом написал в четвёртой части статьи.

[Вникаю в блокчейн 295]

22 hours ago, nikita9122003 said:

Да, я застейкал немного, так в перспективу можно получать монеты от разных проектов в надежде на последующий рост.

Тоже и с pancake, можно фармить cake и в пул закидывать и фармить монетки.

Сколько кстати удалось заработать с 10$ от стейкинга?

Трудно точно ответить на вопрос. Это было когда BNB стоил по 20 баксов, ETH по 400 и т.д.

Смотря как считать...