Пулы ликвидности на Binance. Часть 2

[Вникаю в блокчейн 295]

В продолжении первой части «Пул ликвидности на Binance», протестирую стабильный пул, внеся в него средства. Цены активов в таком пуле практически не меняются относительно друг друга, поэтому перераспределение активов не может привести к существенному убытку, а значит получится заработать на комиссиях за обмены. В теории это так, проверим на практике.

Ввод средств в пул

Выбираю USDT/DAI – пара долларовых стейблкоина. На момент внесения, этот пул предлагает самый высокий APY из стабильных пулов = 11,9016% годовых. Вношу только USDT , поскольку курс обмена в пуле соответствует курсу обмена в биржевой стакане:

Сделать обмен через пул и уплатить комиссию в 0,0068 USDT оказалось даже выгоднее, чем сделать это через биржевой стакан, где комиссия составит 0,001% или 0,04 USDT.
 

15.02.2021 внёс в 80 USDT. В отличие от инновационного пула первоначальное распределение активов произошло не 50/50, а примерно 80/20: 62,9749 USDT и 17,0074 DAI .



В течение всего времени нахождения средств в пуле, пропорция такой и оставалась (+- несколько процентов из-за перераспределения).

Анализ и результат

За последние дни биржа немного изменила интерфейс страницы с информацией о пуле, но посмотреть историю начисления вознаграждений по-прежнему невозможно. Поэтому периодически скринил информацию и вёл подсчёты.
 

Значение PNL вроде как должно показывать финансовый результат, но понятного пояснения, как оно рассчитывается по-прежнему нет и показывает оно непонятно что, о чём уже говорил в первой части статьи.
 

Как заявляет биржа, доход состоит из:
 

• комиссий за сделки в пуле;
• процента по гибкому депозиту (USDT составляет 6%, DAI – 4,53%, и за время наблюдения за пулом он не менялся);
• и учитывает перераспределение активов.

По состоянию на 26.02.2021, стоимость моей доли составляет 80,3115 доллара. При этом если делать вывод средств в USDT, то вывести можно 80,3008 USDT:



Поэтому за реальный доход беру сумму доступную к выводу 80,3008 (после вычета комиссии за обмен в 0,0059 DAI). Беру 1 USDT = 1 DAI = 1 доллар, для простоты расчёта, чтобы не вникать в третьи знаки после запятой. Соответственно за 10 дней я заработал 0,3008 USDT или 30 центов, что составляет примерно 13,5% годовых. Если бы я просто держал 80 USDT на гибком депозите, то за это же время заработал бы не более 6% годовых.

Перераспределение средств. Как и с инновационным пулом, в стабильном пуле перераспределение происходит в режиме реального времени. В моменты, которые я фиксировал, активы распределялись в пропорции от 79/21 до 85/15 USDT/DAI соответственно. Но поскольку оба актива долларовые стейблкоины, то их перераспределение не привело к убыткам как в случае с ETH/BUSD в первой части. И если не вдаваться в третьи знаки после запятой, то стабильном пуле оно не влияет на финансовый результат.

В заключение

Поскольку рынок сейчас очень волатилен, то вход в инновационный пул с большой вероятностью приведёт к убытку из-за изменения цены одного из активов и их перераспределение внутри пула. А вложения в стабильный пул дают доход при минимальном риске.
 

По-прежнему сохраню своё недовольство 😅 отсутствием истории начислений ежедневных вознаграждений и «невнятный» показатель PNL. Но в целом, с учётом того, что отсутствуют комиссии за ввод/вывод средств (в отличие от того же Uniswap), стабильные пулы ликвидности на Binance видятся мне вполне годным инвестиционным инструментом.

***
 

Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/puly-likvidnosti-na-binance-chast-2-603a22876cd9133fa64b8a09

Edited March 1, 2021 by Вникаю в блокчейн

[IvanVetrov 17606]

On 02.03.2021 at 00:36, Вникаю в блокчейн said:

В моменты, которые я фиксировал, активы распределялись в пропорции от 79/21 до 85/15 USDT/DAI соответственно. Но поскольку оба актива долларовые стейблкоины, то их перераспределение не привело к убыткам как в случае с ETH/BUSD в первой части

Чем хороши пулы ликвидности на Бинансе, что во всех пулах Binance Liquid Swap есть возможность как добавить, так и вывести только ОДНУ криптовалюту при желании. То есть при выводе можно было заплатить чуть большую на доли цента комиссию, но вывести только USDT или только DAI при желании. Решил уточнить этот момент для тех, кто ими никогда не пользовался.

[Вникаю в блокчейн 295]

On 07.03.2021 at 09:33, IvanVetrov said:

Чем хороши пулы ликвидности на Бинансе, что во всех пулах Binance Liquid Swap есть возможность как добавить, так и вывести только ОДНУ криптовалюту при желании. То есть при выводе можно было заплатить чуть большую на доли цента комиссию, но вывести только USDT или только DAI при желании. Решил уточнить этот момент для тех, кто ими никогда не пользовался.

Дополню. Комиссия за ввод/вывод одной валюты в пул - это не какая-то непонятная комиссия, а просто комиссия за обмен в пуле. Она ниже, чем при покупке актива просто на бирже. Другими словами, комиссия за ввод/вывод одного или обоих активов в пул полностью отсутсвует. Мы прост платим комиссию за обмен.

[Egorka121275 7405]

Хороший способ заработка для тех, кто не хочет рисковать или на «слабом» рынке, поэтому пожалуй, часть своих средств размещу так, как описал автор топика.

[IvanVetrov 17606]

Пока для себя нашел один недостаток пулов ликвидности на Бинансе, который относится видимо и к стабильным, и к инновационным пулам. Прибыль\убыток в пуле отображается не во внесенной крипте, а только в долларах, даже если это например, стабильный пул BTC\WBTC. То есть если биток относительно бакса дешевеет, то показывает убыток, если биток дорожает в долларах, то показывает прибыль, даже если в сатошах ваш вклад не изменился вообще. Дико неудобно.

[MFASAA 340]

Что будет если все массово начнут сливать 1 из токенов с пула и он полностью перестанет торговаться? Вы же просто потеряете половину средств, хотя и шанс этого очень мал. Но все же, советую класть деньги только в топовые токены

 

[IvanVetrov 17606]

9 hours ago, MFASAA said:

Что будет если все массово начнут сливать 1 из токенов с пула и он полностью перестанет торговаться? Вы же просто потеряете половину средств, хотя и шанс этого очень мал. Но все же, советую класть деньги только в топовые токены

 

В данной теме речь идет о стабильных пулах ликвидности в которых есть только стейблкоины USDT, USDC, BUSD, DAI и BTC, WBTC. Если любой из этих токеов и криптовалют перестанет торговаться, то вся крипта уедет вниз в район цен на 12-13 марта 2020 года, когда биток стоил в районе 7000 долларов.

[IvanVetrov 17606]

В стабильных пулах на Бинансе появился новый пул ETH\BETH. Фактически это безрисковый стейкинг эфира. Ставка естественно плавающая. До 1 апреля Бинанс выплачивает дополнительную премию во всех пулах Binance Liquid Swap (на скрине процентная ставка внизу со значком BNB)

[Вникаю в блокчейн 295]

On 11.03.2021 at 12:25, IvanVetrov said:

Пока для себя нашел один недостаток пулов ликвидности на Бинансе, который относится видимо и к стабильным, и к инновационным пулам. Прибыль\убыток в пуле отображается не во внесенной крипте, а только в долларах, даже если это например, стабильный пул BTC\WBTC. То есть если биток относительно бакса дешевеет, то показывает убыток, если биток дорожает в долларах, то показывает прибыль, даже если в сатошах ваш вклад не изменился вообще. Дико неудобно.

Интересное замечание.
Но когда зашёл в пул со стейблкоинами (USDT/DAI), то доход в баксах и центах вполне удобен.

Наконец-то в пулах ликвидности появилась история начисления наград и возможность их снимать))) Бинансу риспект))

[IvanVetrov 17606]

22 minutes ago, Вникаю в блокчейн said:

Интересное замечание.
Но когда зашёл в пул со стейблкоинами (USDT/DAI), то доход в баксах и центах вполне удобен.

Наконец-то в пулах ликвидности появилась история начисления наград и возможность их снимать))) Бинансу риспект))

Ну так Бинанс для всех пулов неважно в крипте они или в стейблкоинах, доход\убыток отображает в долларах, что не дает достоверной картины для стабильных пулов ETH\BETH так как инвестор считает его в ETH и BTC\WBTC так прибыль там считают в BTC.

Предположу что Вы пишите про историю начисления наград, об этой строчке, что на моем скрине?

 

Если про это, то это не история начисления наград в пуле ликвидности. Это дополнительные награды во всех пулах ликвидности, которые Бинанс доплачивает по акции проходящей дj 1 апреля 2021 г.. Они в доходности пула сейчас указы в строчках внизу со значком BNB https://www.binance.com/ru/support/announcement/0f524c0d87ef40a8898138e0006dd36e

[Вникаю в блокчейн 295]

1 minute ago, IvanVetrov said:

Ну так Бинанс для всех пулов неважно в крипте они или в стейблкоинах, доход\убыток отображает в долларах, что не дает достоверной картины для стабильных пулов ETH\BETH так как инвестор считает его в ETH и BTC\WBTC так прибыль там считают в BTC.

Предположу что Вы пишите про историю начисления наград, об этой строчке, что на моем скрине?

 

Если про это, то это не история начисления наград в пуле ликвидности. Это дополнительные награды во всех пулах ликвидности, которые Бинанс доплачивает по акции проходящей дj 1 апреля 2021 г.. Они в доходности пула сейчас указы в строчках внизу со значком BNB https://www.binance.com/ru/support/announcement/0f524c0d87ef40a8898138e0006dd36e

Да именно про него имел ввиду. Действительно выплата в BNB идёт. Рано обрадовался)), но спасибо и за бонусную акцию.
По поводу неудобства и валюта отображения не удобна и всё о чём я писал в статьях. Бирже ещё стоит поработать над этим продуктом.

[evgesmush 336]

Очень хороший способ пассивного заработка для тех кто вышел в стейблкоины и ждет хороших цен для закупки активами, сам пользуюсь пулами от бинанса

[IvanVetrov 17606]

15 minutes ago, evgesmush said:

Очень хороший способ пассивного заработка для тех кто вышел в стейблкоины и ждет хороших цен для закупки активами, сам пользуюсь пулами от бинанса

В стабильных пулах на Бинансе не только стейблкоины, но есть стабильный пул для обмена биткоина BTC/WBTC и для обмена эфира ETH/BETH. Вполне нормальный вариант для заработка процентов на свои биткоины и эфиры.

[IvanVetrov 17606]

Хотя изнчально Бинанс обншал добавлять ликвидность в стабильных и инновационных пулах доплачивая дополнительную доходность в BNB лишь до 1 апреля, сейчас вижу что доплаты продолжаются.

[Вникаю в блокчейн 295]

On 05.04.2021 at 12:03, IvanVetrov said:

Хотя изнчально Бинанс обншал добавлять ликвидность в стабильных и инновационных пулах доплачивая дополнительную доходность в BNB лишь до 1 апреля, сейчас вижу что доплаты продолжаются.

Да BNBэшки капают до сих пор, хотя уже 10е