Crypto wallet verification vs Crypto anonymity, which one? - Wallets - CryptoTalk.Org Jump to content
Brushless4500KV

Crypto wallet verification vs Crypto anonymity, which one?

Recommended Posts

When you want to create an online crypto wallet, some of them will ask about your personal information (such as name, address, phone number, etc) to verify your account. If you don't verify your account, they limit how much money you can send or receive in a month or a year. What is the point of this verification? I think this is a big contrast with crypto anonymity. Everyone joins crypto community to trade or transfer money without revealing his/her personal information. This is the real difference between bank accounts and crypto wallets. People do not use cryptocurrency to be controlled by a third party. They use it for independence.

So, why should people give their personal info to some online wallets? What do they want to do with people's information?

  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

I don't know why they are doing this . I want to prefer you to use my ether wallet for storing your erc20 tokens and you can use hardware wallets too for storing asset. here you don't need to verify your account.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think it's ok as you said, the third party wallets are asking to verify your KYC form for large transactions. You know, in dark web there are many guilty actions occurred with btc. The third party wallets are liable to obey the governmental rules and regulations. If any big amount of btc transferred in their platforms than they will be asked by FBI or law enforcement to justify that why and where that transaction occured. They will do it to prevent illegal actions done by ugly people. If you really don't want to be traced and keep your identity anonymous than you have to create your own wallet through open source programming. 

Edited by ultimateclub

[¶] I am working to educate street-childrens in my area. You can Donate for their educational materials: 

₿: 3JjY452XaoVfR6wFeZEp3htuj6TE3wq47z

ETH: 0x479eAf3d641819670526A001Fe667000d2F1b293

Share this post


Link to post
Share on other sites

So, if that's the case, crypto users who own verified wallets are very similar to owners of fiat bank accounts. When someone has access to your personal information and can see all your transaction details, you can't call it decentralization anymore because everything you do is controlled and tracked by a third party. Cryptocurrency and blockchain technology was designed so that everyone can see every transaction done by a specific wallet address but no one can see the personal information of any wallet owner.

Wallet verification is only good to prevent fraud and money laundering but many crypto users prefer to be anonymous to stay safe. They switched from fiat to cryptocurrency to achieve this. Other than that, they would never accept cryptocurrencies.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think they are cooperating with someone like intelligence agencies, or governments, since governments can't control blockchain, the creators are forced to give them information about the users of their wallets.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I dont like this process. crypto market is confidential so i dont want give my information to another. i would like to use those wallet who dont want personal information.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 12/4/2019 at 1:51 AM, Brushless4500KV said:

So, why should people give their personal info to some online wallets? What do they want to do with people's information?

We should give it to a legitimate company only. It is because they are subject to AML policy. It is an effective method to stop money laundering. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

Unfortunately this is what most wallets do as well as exchanges. Most exchanges and wallets have become demanding KYC and you must provide photocopies of your true identity. It is extremely stupid and ridiculous and completely contradicts the concept that Bitcoin was made for.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I prefer to have anonymity when i am dealing with cryptos. Most of the people that are earning and dealing with cryptos would much rather prefer that. Especially because this is a currency that is online. I wouldn't want everyone to be able to access all my accounts.


Looking to earn through posting on forums? Join Beermoneyforum where you can earn up to $12 daily for your posts! Follow this link to get started: https://www.beermoneyforum.com/?inv=126648

A simple, awesome faucet with payouts in BTC and TRX. Join now at https://moremoney.io/?ref=72749

Join this awesome forum for pay per post rewards: https://bizdustry.com/?referrer=5769

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think that governments are asked to keep statistics and collect information about people who use crypto-wallets, so wallets implement user verification.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Sometimes I use a wallet and after some time they will ask me to verify my account with this kyc, and when I see the limits if I didn't give them my documents, I see these limits are good for me, I mean I can't even get higher amounts of money more than what they are requiring, so I will keep it like it is, but generally I don't prefer this kyc at all, if I found it in some wallet or a site I will leave it right away 

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 12/3/2019 at 7:51 PM, Brushless4500KV said:

When you want to create an online crypto wallet, some of them will ask about your personal information (such as name, address, phone number, etc) to verify your account. If you don't verify your account, they limit how much money you can send or receive in a month or a year. What is the point of this verification? I think this is a big contrast with crypto anonymity. Everyone joins crypto community to trade or transfer money without revealing his/her personal information. This is the real difference between bank accounts and crypto wallets. People do not use cryptocurrency to be controlled by a third party. They use it for independence.

So, why should people give their personal info to some online wallets? What do they want to do with people's information?

they do those verification for a simple reason, anti money laundering. so authorities can know if you are using crypto properly or you are using to make illegal things. and exchanges are forced to do this otherwise they can't work on a determinate country

Share this post


Link to post
Share on other sites

By collecting your personal information, legit online wallet want to prevent you from the money laundering by choosing the crypto platform. You should be first clear that they want to verify that you are not going to chaet their systems. 


 

 

Share this post


Link to post
Share on other sites

I prefer to use portfolios that do not require activation of identity or any documents, and even if I have a maximum withdrawal and deposit limit, there is nothing wrong with that important that I will not do my account with the documents


THINK POSITIVE

Share this post


Link to post
Share on other sites

Wallets use this information for their own purposes (Collect statistics, for example, so that there are no two wallets created for the same passport), I never pass KYC because it is not clear whether wallets sell this information or not 


 

Share this post


Link to post
Share on other sites

I think that both are good and bad at the same time, each portfolio has its own advantages, so the use of documents is necessary and may lead you in one way or another, and also the use of the secret portfolio is also dangerous.

I think that both are good and bad at the same time, each portfolio has its own advantages, so the use of documents is necessary and may lead you in one way or another, and also the use of the secret portfolio is also dangerous.

Share this post


Link to post
Share on other sites

I am currently using a Coinbase wallet and there I only need to give my email address and password and to secure my account I need to enable a 2FA system with my phone number. No other documents are required in this wallet system. And I think that a lot of people like this kind of wallet so that they can easily rely on them.  So this might be helpful for the upcoming generation. 

Share this post


Link to post
Share on other sites

Maybe they limit us with a small amount so that we can verify our accounts with more powerful details including KYC verification to some sites. Many of wallets they need more details about us and we have nothing to do than accept what they need so that we can be out of their limit.


Time is the ultimate weapon!

Share this post


Link to post
Share on other sites
16 hours ago, Calvinpriva said:

Many of wallets they need more details about us and we have nothing to do than accept what they need so that we can be out of their limit.

@Calvinpriva you can have a wallet that requires morning than your phone or computer. So if you do want to by pass the verification process, many wallets can offer you such anonymous wallet. 

  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

The wallets that ask for personal information such as the street address, home, and phone number I have not used are complicated and the reason for requesting this information is unknown to me because I am looking for the advantage of keeping my confidential information in the crypto world so I use the wallets that do not request all the information


                                                    BetFury                                                   

    🐥Twitter | 📩Telegram | 🎲 You play - We pay 🎲 | YouTube 🍿| Reddit  🕹

                                                  Free BTC 1 800 Satoshi every day                                                 

Share this post


Link to post
Share on other sites
20 hours ago, magd said:

The wallets that ask for personal information such as the street address, home, and phone number I have not used are complicated and the reason for requesting this information is unknown to me because I am looking for the advantage of keeping my confidential information in the crypto world so I use the wallets that do not request all the information

@magd the reason those wallets request for KYC is because they do not want cryptocurrencies to be decentralized and anonymous, and also for easy recovery of your wallet if it is lost. But, if you have your seed phrase and you remember it, you can also use it to recover back wallets that do not even ask for email. So, the point people still talk about is not clear there. 

Edited by BitcryptoHan
  • Useful or interesting 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

All this information is passed to authorities that requested the exchanges/projects to implement mandatory KYC. Some exchanges as Binance becuase they are under no juristiction they are allowed (for a while) to not demand KYC. Still they might have serious problems in cases of laundering money through their exchange.

I am also against senting private data through the internet and wouldn't trust any online entity with my private information, but exchanges in order to profit more they will try to obey any law and do anything they are told to. Of course this doesn't mean that your private information would be secure. They will eventually lose it and it will be leaked in the darkweb markets.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 12/3/2019 at 8:51 PM, Brushless4500KV said:

People do not use cryptocurrency to be controlled by a third party. They use it for independence.

So, why should people give their personal info to some online wallets? What do they want to do with people's information?

It's true the use of Cryptocurrency is not meant to be controlled by any third part therefore,it is not comfortable seeing a lot of identify verifications and limited access being put in place by wallet providers and other crypto related sites like exchanges and I think the reason behind these measures is to prevent money laundering and fraud activities but less hope our documents are safe in these sites.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Paste as plain text instead

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.


  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

  • Topics

  • Сообщения

    • Пока подождем что будет дальше. Паниковаться тоже не правильно по-моему. Пишут что давно такое был с кукоином, они платили тогда, как бинанс. Сейчас заново sec беспокоит их. У меня тоже там немного капитала. Кстати, сегодня наконец то обратно купил шибу, который продал за 0,000150 доги, а купил с немного  минусом за 0,000153. И продал сразу шибу за 0,0000315$. Очень давно их купил за 0,000027. Вернул свои деньги, чуть больше 18$). 
    • Привет, друзья-майнеры и крипто-энтузиасты!   Рад представить вам уникальную особенность MintBit в мире облачного майнинга — нашу прямую трансляцию работы оборудования в реальном времени. MintBit не только предлагает высококачественные услуги майнинга, но и гарантирует максимальную прозрачность для нашего сообщества.   ???? **Значение онлайн-трансляции** В индустрии, где доверие имеет первостепенное значение, мы открываем двери в наши операционные процессы. Смотрите, как наши мощные Bitmain Antminer L7 работают в любое время, подчеркивая нашу приверженность прозрачности и открытости.   ????️ **Реальный майнинг в реальном времени** Все сомнения отпадут, когда вы увидите, как работает сердце MintBit. Наша онлайн-трансляция позволяет наблюдать за реальными процессами майнинга, подтверждая нашу прозрачность и честность.   ???? **Производительность и рентабельность** Онлайн-трансляция не только успокаивает, но и позволяет наблюдать за влиянием эффективности майнинга на вашу ежедневную прибыль. Мы используем передовые технологии для максимизации вашей рентабельности.   ???? **Бонусы и реферальная программа** Присоединяясь к MintBit, вы получаете доступ к нашей щедрой реферальной программе. За каждого активного реферала, который делает минимальный депозит, вы получаете гарантированный бонус. Наша многоуровневая реферальная программа предлагает: - 1 уровень: $3 за активного реферала + 5% от их депозита. - 2 уровень: +3% от депозита рефералов второго уровня. - 3 уровень: +1% от депозита рефералов третьего уровня.   ???? **Процент заработка и минимальные выводы** Наши пользователи ежедневно зарабатывают от 1% до 2%, что делает майнинг с MintBit выгодным вложением. Минимальная сумма для вывода средств соответствует стандартам индустрии и зависит от выбранной криптовалюты.   ???? **Давайте обсудим** Как вы считаете, насколько важна прозрачность в облачном майнинге? Как онлайн-трансляция влияет на ваш выбор платформы для майнинга? Ваше мнение важно для нас, и мы стремимся к открытому диалогу о всех аспектах нашего сервиса.   Присоединяйтесь к обсуждению и делитесь своими мыслями и вопросами ниже. Давайте вместе создадим сообщество, основанное на доверии, прозрачности и взаимной поддержке.   С уважением https://mintbit.co/
    • Криптоэквайринг: Развитие Бизнеса в Мире Криптовалют Криптовалюты становятся все более важным компонентом мировой экономики, и криптоплатежи становятся все более популярными среди предпринимателей и потребителей. Cryptoflow.cloud предлагает инновационные решения для криптоэквайринга, обеспечивая безопасные и удобные платежные операции с использованием криптовалют.   Что такое криптоэквайринг? Криптоэквайринг - это процесс принятия криптовалютных платежей в качестве альтернативы традиционным методам оплаты, таким как кредитные карты или банковские переводы. В рамках криптоэквайринга бизнесы могут принимать платежи в различных криптовалютах, таких как биткоин, эфириум, лайткойн и другие. Преимущества криптоэквайринга с Cryptoflow.cloud: Низкие комиссии: Cryptoflow.cloud предлагает одни из самых низких комиссий в индустрии криптоплатежей, что делает его выгодным решением для бизнесов любого масштаба. Быстрые транзакции: Криптовалютные транзакции обрабатываются мгновенно, что позволяет бизнесам получать средства намного быстрее по сравнению с традиционными методами оплаты. Безопасность: Cryptoflow.cloud обеспечивает высокий уровень безопасности для всех криптовалютных транзакций, используя передовые технологии шифрования и защиты данных. Глобальная доступность: Криптовалюты являются глобальным средством обмена, что позволяет бизнесам привлекать клиентов из разных стран без ограничений. Удобство использования: Cryptoflow.cloud предоставляет простой и интуитивно понятный интерфейс для принятия криптовалютных платежей, что делает процесс максимально удобным для бизнесов и их клиентов. Заключение: Cryptoflow.cloud открывает новые возможности для бизнеса в мире криптовалютных платежей. Независимо от того, являетесь ли вы крупным корпоративным предприятием или небольшим стартапом, криптоэквайринг с Cryptoflow.cloud поможет вам расширить свои возможности и привлечь новых клиентов.
    • Всем привет!   Я рад представить вам революционную возможность в мире криптовалют - JustStake ????. JustStake - это децентрализованное приложение для стейкинга на нескольких блокчейнах, которое полностью изменит ваш подход к заработку на криптоактивах. Вот почему это должно вас заинтересовать:   - **Ежедневные доходы и высокий APR**: С JustStake ожидайте ежедневные доходы от 5% до 8.5% благодаря мультичейн стейкингу, а также привлекательный годовой процентный доход ????.   - **Доступно для всех**: Забудьте о необходимости иметь 32 ETH для индивидуального стейкинга. С JustStake вы можете начать стейкинг всего с 0.01 ETH, объединяя ресурсы, что делает его доступным для большинства энтузиастов криптовалют ????.   - **Надежность и безопасность**: Наши смарт-контракты проверены и обеспечивают надежный и безопасный способ заработка. Вы можете в любой момент выводить награды, что обеспечивает гибкость и надежность ????.   - **Расширение сетей блокчейнов**: Мы не останавливаемся на Ethereum. JustStake скоро поддержит стейкинг на более чем 8 различных блокчейнах, максимизируя ваш потенциал заработка во всем спектре криптовалют ????.   - **Пуловой стейкинг на основе ИИ**: Максимизируйте ваш APR, участвуя в пуловом стейкинге, который оптимизирован на основе ИИ для достижения наилучших результатов ????.   - **Прямое взаимодействие с сетью ETH**: Ваш вклад напрямую взаимодействует с официальной сетью ETH, что обеспечивает высокий уровень безопасности за счет исключения участия третьих сторон ????️.   - **Справедливое распределение наград**: 90% наград от стейкинга распределяются между инвесторами, остальные 10% направляются операторам узлов, разработчикам и маркетинговым командам для обеспечения роста и устойчивости платформы ????.   - **Захватывающая реферальная программа**: Расскажите о нас и зарабатывайте! Вы получите 10% от суммы, внесенной вашим другом в пул JustStake. И самое приятное - ограничений на количество друзей, которых вы можете пригласить, нет ????!   Мы стремимся к прозрачности и участию сообщества. Если у вас есть вопросы, предложения или вам нужны рекламные материалы, не стесняйтесь обращаться к нам в Telegram   https://juststake.org/
    • Всем привет!   Я рад представить вам революционную возможность в мире криптовалют - JustStake ????. JustStake - это децентрализованное приложение для стейкинга на нескольких блокчейнах, которое полностью изменит ваш подход к заработку на криптоактивах. Вот почему это должно вас заинтересовать:   - **Ежедневные доходы и высокий APR**: С JustStake ожидайте ежедневные доходы от 5% до 8.5% благодаря мультичейн стейкингу, а также привлекательный годовой процентный доход ????.   - **Доступно для всех**: Забудьте о необходимости иметь 32 ETH для индивидуального стейкинга. С JustStake вы можете начать стейкинг всего с 0.01 ETH, объединяя ресурсы, что делает его доступным для большинства энтузиастов криптовалют ????.   - **Надежность и безопасность**: Наши смарт-контракты проверены и обеспечивают надежный и безопасный способ заработка. Вы можете в любой момент выводить награды, что обеспечивает гибкость и надежность ????.   - **Расширение сетей блокчейнов**: Мы не останавливаемся на Ethereum. JustStake скоро поддержит стейкинг на более чем 8 различных блокчейнах, максимизируя ваш потенциал заработка во всем спектре криптовалют ????.   - **Пуловой стейкинг на основе ИИ**: Максимизируйте ваш APR, участвуя в пуловом стейкинге, который оптимизирован на основе ИИ для достижения наилучших результатов ????.   - **Прямое взаимодействие с сетью ETH**: Ваш вклад напрямую взаимодействует с официальной сетью ETH, что обеспечивает высокий уровень безопасности за счет исключения участия третьих сторон ????️.   - **Справедливое распределение наград**: 90% наград от стейкинга распределяются между инвесторами, остальные 10% направляются операторам узлов, разработчикам и маркетинговым командам для обеспечения роста и устойчивости платформы ????.   - **Захватывающая реферальная программа**: Расскажите о нас и зарабатывайте! Вы получите 10% от суммы, внесенной вашим другом в пул JustStake. И самое приятное - ограничений на количество друзей, которых вы можете пригласить, нет ????!   Мы стремимся к прозрачности и участию сообщества. Если у вас есть вопросы, предложения или вам нужны рекламные материалы, не стесняйтесь обращаться к нам в Telegram   https://juststake.org/
    • Теперь можно пополнить мобильного оператора MTN. Принимаем Bitcoin, Monero, Litecoin, BUSD, USDS, USDT и другие платежные системами.
    • VPS сервера от 6$Выделеные сервера от 54$Сервера с GPU от 300$с полным списком услуг можно ознакомится на нашем сайтеDEDIONE-Available Serversнаши контакты:TG: https://t.me/Alffi_Solomonsподписывайтесь на наш канал переодически добавляем сервера с большими скидками или совершенно бесплатно.ссылка на канал https://t.me/+u1QBackNiKZjYWVk
    • Уйдут ли другие крупные биржи из России вслед за Binance На фоне санкционного давления, с которым столкнулась Россия, из страны начали уходить крупные централизованные криптобиржи (CEX). В результате россияне потеряли доступ к удобным и привычным им платформам Редакция BeInCrypto выяснила, могут ли участников криптосообщества РФ отрезать от всех популярных централизованных криптобирж. Разобраться в вопросе нам помогли эксперты. Ищите платформу для торговли криптовалютой? Собрали для вас в одном обзоре лучшие криптобиржи для россиян. Крупные игроки останутся Директор по аналитике АО «ШАРД» Федор Иванов считает, что все криптобиржи точно не уйдут, так как российский рынок, особенно в нынешних условиях, им интересен. Свою точку зрения наш собеседник объяснил тем, что криптоиндустрия в РФ активно развивается, а количество россиян, совершающих операции с криптовалютами, растет из года в год, даже несмотря на давление ЦБ. Западные регуляторы, отметил наш собеседник, реагируют на интерес россиян к крипте. Одна из мер — регуляторное давление, с которым начали сталкиваться провайдеры криптосервисов. Такие платформы, с точки зрения американских регуляторов, помогают россиянам обходить санкции, а значит — их нужно наказать. Одной из «жертв» такого подхода стала крупнейшая криптобиржа Binance. В сентябре 2023 года ее команда приняла решение уйти из России. Сейчас в центре внимания оказалась популярная у россиян KuCoin. 26 марта криптобиржа, которая входит в топ-10 по торговому объему на споте и фьючерсном рынке, столкнулась с давлением американских регуляторов. «Насколько это [регуляторное давление] связано с работой KuCoin в РФ пока не понятно, но это популярная у нас биржа, с активной “рублевой” P2P-площадкой», — прокомментировал положение KuCoin наш собеседник. Самая большая группа аудитории KuCoin — американцы. На США приходится 6,6% веб-трафика платформы, по данным similarweb. Поэтому команда биржи вынуждена прислушиваться к американским регуляторам, чтобы не потерять крупнейший рынок. Россия не входит в топ-5 рынков платформы. Поэтому, вероятно, уход из РФ не обернется для KuCoin большим ударом.
    • Лучшие криптовалюты на 28.03.24                      Индекс страха и доминирование Биткоина       
    • Да все верно, в случае если цена не поднимется слишком высоко, то виживут только крупные компании. Но если стоимость биткоина будет выше 150, то мелкие майнеры тоже смогут выжить в такой ситуации
×
×
  • Create New...