Search the Community

IDO – это токенсейл криптовалюты через децентрализованную площадку. Если вы совсем новичок в теме токенсейлов, то начните погружение со статьи «Токенсейл или первичная продажа криптовалюты. Часть 1», в которой будет о том какие бывают токенсейлы и в чём их различия. Далее подробнее про конкретно IDO можно почитать в статье «Токенсейл. Часть 3. IDO». Статьи делались в прошлом году, но суть написанного в них актуальна по-прежнему. В этой же статье разберу как устроена DAO Maker и процедуру проведение IDO на ней. Рейтинг сейловых площадок Во-первых, почему выбрал именно DAO Maker. Есть такой рейтинговый ресурс Cryptorank, который в том числе отслеживает рейтинги различных токенсейловых площадок. В рейтинге Cryptorank среди IDO площадок DAO Maker занимает 1е место по «текущей и максимальной доходности». В суть расчёта рейтинга глубоко не вникал, но насколько понял, по версии площадки, именно на DAOMaker проходило самое большое количество успешных токенсейлов – когда, теоретически можно сделать максимальные иксы от цены сейла, при условии продажи токена на хаях. Всего на Cryptorank несколько параметров, по которым можно фильтровать список, в том числе поддерживаемые площадкой блокчейны, текущий ROI, ATH ROI и др. и далеко не по всем из них площадка занимает первое место. Тем не менее DAO Maker занимает первую строчку в общем рейтинге, он на слуху в медиа, поэтому будет разбираться в ней. 💡Для меня стало открытием 😅, что DAO Maker (DAO) и Maker (MKR) – это два разных проекта и два разных токена. Наиболее известен, конечно, Maker (MKR) – управляющий токен протоколов Maker DAO и Maker Protocol, построенных на Ethereum и выпускающих стейблкоин DAI. А DAO Maker (DAO) – это как раз ланчпэд-платформа для запуска новых проектов. Токен DAO – это токен управления экосистемой DAO Maker, он также построен на блокчейне Ethereum. То есть, эти два проекта имеют созвучные названия, но друг к другу отношения не имеют. В чём идея ланчпэдовской (проводящей токенсейлы) платформы DAO Maker. Она организовывает для криптостартапа маркетинговую кампанию по продвижению в рамках своего комьюнити и предоставляет саму площадку для продажи токенов и сбора средств. В отдельных случаях DAO Maker участвует в разработке whitepaper и токеномики криптостартапа. Такие проекты у них называются «инкубированные», и площадка позиционирует их более перспективными, надёжными и пр. Помимо инкубированных, много и самостоятельных проектов, которые прошли проверку командой DAO Maker и допущены до сейла. Пользователям платформы выгодно участие в ланчпэде, поскольку они доверяют DAO Maker, как организатору. Ну а сама платформа берёт комиссию с проекта и с пользователей. Получается, что бизнес-модель ланчпэдовской площадки выгодна всем её заинтересованным и добросовестным участникам. Подключение к DAO Maker https://daomaker.com/ - официальный сайт платформы. На главной странице видим возможность зарегаться или подключить кошелёк. Покопавшись немного в FAQ площадки, выяснил, что для участия в ланчпэдах (сейлах) понадобится зарегистрироваться, подключить кошелёк и пройти обязательную верификацию (KYC). Начну с регистрации – вводим почту, пароль, подтверждаем адрес и готово: После того как зарегистрировались, можно подключить кошелёк. Из представленных здесь я использую МетаМаск, его и подключил: Площадка предлагает выбор сетей: Ethereum и BSC. Выбираю, например Ethereum. KYC После регистрации в красной строке (на рисунке выше) появляется предупреждение о необходимости проходить KYC. Для граждан России можно пройти по паспорту или водительскому (ссылка со списком документов для разных стран). На площадке представлены два вида сейлов Public SHO (Strong Holders Offering) и Private SHO. Из FAQ проекта следует, что для участия в Public SHO прохождение KYC не требуется. Но тут же написано, что в случае выигрыша в SHO (получения аллокации и возможности купить токены) процедура KYCпотребуется. То есть верификацию пройти придётся в любом случае. Но пока ещё ни в каком сейле я аллокацию не получил, поэтому попробую сначала поучаствовать в публичном ланчпэде и если уже потребуется, тогда и буду проходить верификацию. Виды ланчпэдов и условия участия Теперь подробнее о Public SHO и Private SHO в чём отличие процедуры участия. Public SHO Для Public SHO также используют название Public Offering. В нём может участвовать любой, у кого в подключённом к площадке кошельке хранится активов на 500 долларов и более. В эти активы учитываются все токены в кошельке на блокчейнах: Ethereum, Avalanche, Binance Smart Chain, Fantom, Polygon. Есть также понятие партнёрские токены, которые имеют повышенный вес, это ETH, BNB, DAO. Нашёл очень странное правило – «All Public SHO winners pay a 30% fee on their tokens», то есть все победители Public SHO платят комиссию в размере 30% от своих токенов. Возможно, что-то недопонял, можете прочитать сами в ссылке на FAQ. Но если это так, то комиссия 30% звучит как «дичь», особенно сейчас на упавшем рынке. Если брать такие топы как Binance Launchpad (IEO) или Coinlist (ICO/IEO), то на этих площадках ни о какой комиссии вообще нет речи. Буду смотреть на практике, как в реальности будет проходить сейл и будут ли взиматься комиссии. Помимо наличия в кошельке токенов на 500 баксов, чтобы иметь шанс получить аллокацию в PublicSHO необходимо подписаться на ТГ и/или Твиттер проекта, который вышел на сейл. Сейчас на платформе проходит и предстоят несколько ланчпэдов, один из которых публичный. В нём попробую принять участие и опишу это во второй части статьи. Private SHO Теперь о втором типе ланчпэдов – Private SHO. Чтобы иметь право в них участвовать, надо стейкать минимум 250 DAO в Venture Yield (раздел платформы) вроде как минимум 30 дней. Простое владение 250 токенами DAO не даст права на участие в приватном сейле. Идея хорошая пристроить свой токен в такую выгодную позицию – стейкайте DAO и будете иметь доступ к приватным продажам (например, Binance подобным образом, но более лояльно продвигает BNB в своих ланчпэдах). В отличие от публичного, на приватном SHO есть гарантированная аллокация, то есть вы полюбому сможете купить какое-то количество токенов. Но вдаваться в тонкости Private SHO я не стал, поскольку участвовать в нём не планирую. Причина проста, токен DAO – это крипта, которая волатильна, как и любая другая. И одно дело держать в кошельке те же ETH, BNB, AVAX или FTM просто как холдер, а другое покупать специально DAO под участие в сейле и где-то их ещё стейкать. А тем более сейчас, когда рынок внизу. ТОП проектов Решил посмотреть какие проекты стартовали на этой площадке, и кто из них стал ТОПами. На сайте есть список «Completed token sales» в котором перечислены все запущенные на ней проекты. Но смотреть не удобно – это просто список, без возможности фильтрации. И по какому принципу проекты расположены в списке непонятно (даже не по дате проведения). Ещё одно неудобство – непонятно какие из проведённых проектов были публичными, а какие приватными, поскольку меня интересуют только публичные. Открыл несколько первых сверху списка. Внутри каждого идёт описание проекта, в том числе дорожная карта, токеномика и цена, по которой продавались токены на сейле. beFITTER (FIU). Сейл состоялся 06.06.2022. Цена токена на сейле 0,015 доллара. На хаях (максимальная цена, ATH) торговался по 0,098 доллара, то есть теоретически можно было сделать х6,5. AMAZY(AZY). Цена на сейле 0,025 доллара, на хаях 0,44 доллара, теоретически можно было сделать х17,5. Skeb Coin (SKEB). Цена на сейле 0,0032 доллара, на хаях 0,0088, теоретически можно было сделать х2,75. Sweat Economy (SWEAT). Цена на сейле 0,0071 доллара, на хаях 0,086, теоретически можно было сделать х12. WingRiders (WRT). Цена на сейле 0,45 доллара, на хаях 0,63, теоретически можно было сделать х1,4. StepApp (FITFI). Цена на сейле 0,0049 доллара, на хаях 0,71, теоретически можно было сделать х144. Почему пишу, что иксы прибыли можно сделать «теоретически»? Во-первых, пиковая максимальная цена, те самые хаи бывает зачастую один раз и в первый короткий период после выхода токена на рынок. Во-вторых, на площадке присутствуют правила разблокировки токенов. Например, если говорить о публичных ланчпэдах, то разблокировка происходит в несколько этапов. То есть на первом этапе разблокируются не все купленные токены а только их часть. И продать можно будет только 30% от разблокированных токенов. Продажа выше этого количества приведёт к уплате дополнительной комиссии. Оставшиеся 70% от разблокированных на первом этапе, можно продать на следующих этапах разблокировки. Подробности описаны в FAQ проекта, а как это выглядит в реальности буду разбираться если что-либо куплю с сейла. Но вывод пока такой – многие проекты делают свои ATH на первых этапах разблокировки, когда можно продать лишь часть купленных токенов. Готовлюсь к участию У меня на МетаМаске есть активы на более чем 500 долларов в BNB и ETH, то есть это требование для участия в публичном ланчпэде выполнено. На площадке видим, что в скором времени пройдут ланчпэды 6 проектов, но публичный сейл будет только один: Отмечу, что когда делал скрины, то были видны все предстоящие проекты, а сейчас, когда доделываю статью спустя неделю, площадка часть из них спрятала, написав «Coming soon» - нагнетают таинственности. Ну если верить данным от 15 сентября, то мы знаем какой проект пойдёт на Public SHO – CODYFIGHT(CTOK). На нём и остановлю внимание – это блокчейн игра, пошаговое стратегическое RPG. В планах проекта собрать 100 000 долларов на этом сейле, дата проведения не указана. В описании проекта весь мейнстрим индустрии: искусственный интеллект, разработка ботов (вроде как это не только не наказуемо, но даже и поощряется), сообщество, метавселенная, безграничные возможности и пр 😁 Но меня сейчас больше интересует не сам проект, а механика участия в сейлах на DAO Maker. Поэтому в его оценку вдаваться не буду. Нажал кнопку «Get Notify» – так понимаю, что придёт уведомление на почту, когда начнётся регистрация на сейл или сам сейл. В правилах DAO Maker сказано, для того чтобы иметь право выиграть в Public SHO, необходимо присоединиться к группе проекта в Telegram и подписаться на их аккаунт в Twitter, что я и сделал. И на всякий случай подписался и на DAO Maker в Твиттере и Телеграмме. Теперь мониторю группы CODYFIGHT (CTOK), свою почту и жду, когда объявят о сейле. В случае победы (получения аллокации) надо будет пройти KYC и оплатить покупку токенов в BUSD. В заключение Пока впечатление о площадке неоднозначные. Неудобно что что нет фильтра, который бы показывал, какие из проектов стали ТОПами. Второе, что не ясно – это дикое требование уплатить 30% комиссию с купленных токенов, возможно, что-то не так понял и разберусь с этим во второй части статьи. Теперь о положительной стороне. DAO Maker считается ТОПовой IDO-площадкой и на ней проходят публичные ланчпэды. Чтобы быть готовым принять участие в них много не требуется – для начала просто зарегаться по почте, подключить кошелёк с активами на 500 баксов, подписать на их Твиттер и мониторить предстоящий публичный сейл. То есть труды небольшие, вложений на этом этапе тоже нет. Участие в сейле – это реальная возможность сделать иксы, по сути, за одну сделку. Да, всё не так радужно и просто, как заявляется и рекламируется, но иксы делать можно – проверено на практике на других платформах. А топовых площадок не так много – это те же Coinlist, Binance и др. Сильно грузиться в каждый проект нереально, и тут хорошо бы коснуться до всего слегка – зарегаться, выполнив минимум требований на каждой из топовых площадок и ждать момент. Собственно, что я и сделал на DAO Maker и теперь жду сейл CODYFIGHT (CTOK), по результатам которого выпущу вторую часть статьи. *** В нашем Телеграм-канале публикуем анонсы новых статей выходящих на Дзене и Medium, а также наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи. Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты. Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://dzen.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/ido-na-dao-maker-chast-1-632e975c77c67618def11e88?&

Одним из драйверов роста криптовалютного рынка в 2020 году стали проекты DeFi сектора — с января общая капитализация DeFi выросла в восемь раз и к концу года составила 19 млрд долларов (https://defimarketcap.io/). Многие из них входят в ТОП 50 криптовалют по уровню капитализации. Maker – один из таких успешных проектов. По данным https://defipulse.com он занимает первое место по объёму заблокированных в нём средств (2,86 млрд долларов на 30.12.2020). В статье постараемся разобраться, что представляет собой Maker: как создаются стейблкоины DAI, для чего нужен токен MKR, что такое Maker DAO, какие возможности для получения дохода предоставляет площадка и на практике попробуем создать несколько DAI. Что это Официальный сайт https://makerdao.com/ru/. 26 марта 2015 года создатель и действующий CEO проекта Rune Christensen представил идею Maker в публикации на Reddit: “Introducing eDollar, the ultimate stablecoin built on Ethereum» – «Представляем eДоллар, лучший стейблкоин, построенный на Ethereum». Maker представляет собой децентрализованную кредитную платформу. Пользователи вносят в залог свои криптовалюты и взамен получают стейблкоин DAI – цифровую стабильную валюту, чья стоимость не зависит от колебаний рынка. Стоимость DAI мягко привязана к доллару США: 1 DAI = 1 USD (+- пару центов). Экосистема Maker включает в себя два токена: MKR и DAI. Оба построены на блокчейне Ethereum, являются токенами стандарта ERC-20. Они входят в ТОП 50 рейтинга coinmarketcap.com по уровню капитализации. На 31.12.2020, капитализация DAI превышает 1,1 млрд долларов, капитализация MKR составляет более 570 млн долларов. В отличии от DAI, курс MKR меняется, за 2020 год он вырос примерно на 30% с 430 до 570 долларов. MKR Токен MKR выполняет функции токена управления и является источником рекапитализации для Maker Protocol — набора смарт-контрактов, которые генерирует новые DAI. MKR в качестве токена управления. Управление проектом условно двухуровневое — это основная команда, в которой около 50 сотрудников (Maker Foundation) и система DAO (Decentralized Autonomous Organization) — децентрализованная автономная организация. Суть DAO в том, что управление проектом, внесение изменений в текущие параметры, определение его дальнейшего развития осуществляют все члены сообщества владеющее служебными токенами MKR, посредством голосования. Голосование проходит на площадке https://vote.makerdao.com/. Предложения, которые получают необходимое количество голосов от держателей MKR идут в дальнейшую реализацию. Например, в декабре через голосование было принято решение добавить новые криптовалюты (Aave и UNI) в качестве залогового обеспечения при создании DAI. MKR в качестве источника рекапитализации. Чтобы взять кредит пользователи кладут свои криптовалюты в специальные хранилища в качестве залога, тем самым создают новые DAI. Заложенная криптовалюта выступает в качестве обеспечения стоимости созданных DAI. Если курс заложенной крипты резко меняется, и залога становится недостаточно для обеспечения стоимости DAI, то система ликвидирует небезопасное хранилище – залог принудительно продаётся. Но если проданного залога недостаточно для полного погашения долга, то наступает угроза стабильной стоимости части находящихся в обороте DAI. В этом случае в Maker Protocol запускается «аварийное» решение этой проблемы –генерируются новые токены MKR, которые выставляются и продаются на аукционе за DAI, и система гасит оставшуюся части долга. Такой процесс создания дополнительных MKR называется рекапитализацией. При росте цены залоговой криптовалюты и восстановления уровня обеспечения, образовавшийся излишек DAI (в том числе образовывается из накопленных комиссий, об этом ниже) выставляется на аукцион и продаётся за MKR, которые впоследствии сжигаются системой. DAI DAI — это алгоритмический долларовый стейблкоин, с мягкой привязкой к доллару США: 1 DAI = 1 USD (+- пару центов). Новые DAI создаются набором смарт-контрактов Maker Protocol — пользователи вносят свою криптовалюту в качестве залога и взамен генерируются новые DAI. Нельзя создать новые токены, не подкрепив их залоговым обеспечением, также их невозможно намайнить. На данный момент в обращении находится более 1,1 млрд DAI и максимальное возможное количество монет не ограничено. Главная полезная функция DAI – это возможность брать кредит в них и за счёт этого увеличивать свой инвестиционный капитал. Кроме этого, благодаря стабильному курсу, DAI используют как единицу расчёта для торговли в парах с другой криптой и в качестве инвестиционного инструмента: DAI можно выдавать в кредит и занимать на криптоплатформах: dYdX, Compound, Aave, DDEX. его можно стейкать и класть на депозит на криптобиржах. Из известных мне, это депозит под 4,53 % годовых и стейкинг под 8,79% годовых на Binance и депозиты на Hotbit под 4,86% годовых. Создание DAI Не вдаваясь в технические подробности, основными компонентами Maker Protocol являются система специальных хранилищ Maker Vault и смарт-контракт CDP (Collateralized Debit Position) — обеспеченная долговая позиция. Пользователи вносят в хранилища свою криптовалюту в качестве залога и взамен генерируются новые DAI. 💡 Изначально DAI был обеспечен только с помощью ETH, сейчас список залоговых активов расширился и пользователи могут закладывать другие криптовалюты: BAT, USDC, WBTC, USDT и др. Список криптовалют и их залоговый коэффициент определяют члены сообщества владеющее MKR, посредством голосования. Чтобы лучше разобраться, мы решили попробовать сгенерировать несколько новых DAI, заложив свою криптовалюту. Для этого используем нативную платформу Oasis от Maker Foundation. В залог будем вносить USDT. Сначала необходимо подключиться к платформе с помощью email-адреса, либо одного из кошельков: Подключаюсь через MetaMask. Для этого, нужно в кошельке подтвердить соединение с Maker, подписав сообщение (Sign message) нажатием кнопки «Подпись». Затем принимаем условия пользовательского соглашения и подключение завершено. Возвращаемся на главную страницу oasis.app, и нажимаем на кнопку «Borrow» внизу страницы. Далее, нажимаем «Connect to a wallet» и сайт мгновенно подхватывает наш MetaMask. После подключения, видим интерфейс хранилища, данные MetaMask кошелька и данные обменных курсов в левой стороне экрана. Посредине будет надпись «Open your first Vault to start generating DAI» - «Откройте ваше первое хранилище, чтобы начать генерировать DAI»: Нажимаем «Get Started» и перед нами открывается таблица с выбором залога и типа хранилища: Collateral type — тип вносимого залога. Stability fee (SF) — плата за стабильность, измеряется в % годовых. Это кредитная ставка, комиссия взимаемая Maker за использование сгенерированных DAI. Она начисляется и копится в режиме реального времени на балансе в хранилище. Накопленная комиссия погашается вместе с долгом, после этого пользователю возвращается его заложенная крипта. Каждому типу залога соответствует своя процентная ставка. Liquidation Ratio (LR) — минимальный коэффициент обеспечения (залоговый коэффициент) для каждого типа залога. Другими словами, LR — соотношение размера обеспечения к выданному кредиту. Например: в хранилище USDT-А с LIQ RATIO 150% - на каждый сгенерированный DAI должно быть отдано взамен минимум 1,5 USDT. В идеале, внося средства в залог, нужно стремиться чтобы наш показатель LR был выше минимального — в этом случае мы сгенерируем меньше DAI, но это добавит запас прочности нашей позиции, на случай если рыночная цена залога резко пойдёт вниз. В случае снижения LR ниже минимального, Maker посчитает хранилище необеспеченным и ликвидирует его, принудительно продав залог. При этом с пользователя будет также удержан ликвидационный штраф (Liquidation Fee). После покрытия долга и взыскания штрафа, оставшееся обеспечение станет доступно пользователю для снятия. Чтобы спасти хранилище у пользователя два варианта: или добавить больше залогового обеспечения, или выплатить часть долга. Выполнение любого из них увеличит показатель LR и укрепит позицию. Выбираю первый тип залога — USDT-A и пробую создать хранилище. К сожалению, на этом практика заканчивается — за создание хранилища нужно заплатить комиссию. И здесь опять сталкиваемся с проблемой высоких комиссий в сети Ethereum: по состоянию на 25.12.2020 в пересчете на доллары комиссия за создание хранилища (по сути, за внесение денег на смарт-контракт) составляет 32 USD, а на 30.12.2020 — более 100 USD: С этой проблемой сталкивались ранее, когда тестировали площадки Aave и Uniswap. Суть в том, что криптоэнтузиасту с небольшой суммой для инвестиций (несколько сотен долларов) делать в DeFi проектах нечего — комиссии за ввод/ввод средств в смарт-контракт «сожрут» всю прибыль и сделают их вложения не рентабельными. В то же время размер комиссии не зависит от вводимой суммы — будь то 20 или 2000 долларов, комиссия в один и тот же момент времени будет примерно одинаковая. Поэтому для профи, обладающего значительными средствами есть смысл и выгода воспользоваться преимуществами DeFi кредитной площадки. Подробнее об экспериментах с Aave, Uniswap и комиссиях в Ethereum можно прочесть в статьях: «Aave самый капитализированный DeFi проект», «Инвестиции в DeFi не для маленького инвестора», «Uniswap (V2). Часть 1», «Uniswap (V2). Часть 2. Пулы ликвидности», «Как считаются комиссии в сети Ethereum». В теории возврат залога осуществляется также через хранилище. Возвращаем заёмные DAI, которые далее сжигаются системой, уплачиваем процент за пользование (SF) и получаем обратно свой залог. Если кто-то на практике занимал и погашал кредит в DAI – пишите комментарий к статье, буду рад практическому взгляду. Резюмирую Maker — это децентрализованная кредитная площадка, выдающая кредит в DAI под залог другой криптовалюты. Самая очевидная польза от такого кредита — это использовать сгенерированные DAI для реинвестирования, увеличивая свой криптокапитал. Необходимо помнить об осторожности: следить за коэффициентом ликвидации и иметь запас средств для дополнительного обеспечения своих сгенерированных DAI в случае резкого падения курса заложенной крипты. Maker и ему подобные DeFi площадки — это прямые конкуренты и будущее современной кредитно-банковской системы. Кредит оформляется дистанционно, без документов, поручителей, кредитной истории и прочей бюрократии; здесь нет сроков погашения или минимальных платежей. Конечно, есть две очевидные сложности. Огромные комиссии в сети Ethereum не позволяют микроинвесторам брать кредит на площадке. И по большому счёту, сейчас, заёмные DAI можно использовать только в криптопространстве. Однако, верю в то, что проблема высоких комиссий рано или поздно решится. А последние тенденции по введению крупнейшими платёжными системами* криптовалют как средства повседневной оплаты, позволяют предполагать, что те же DAI вскоре можно будет вкладывать в реальный бизнес, покупая офлайн активы. На этой позитивной ноте, продолжаю праздновать Новый Год. Всем добра и радости 🙂 *** Статья также опубликована в блоге на Яндекс.Дзён: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/maker--defi-kreditnaia-ploscadka-5ff185d0f906b1687236e17d